Оценивание банка по собственному капиталу

1) дефиниция свободного потока наличности к акционерам;

2) использование модели спреда.

Коупленд и соавторы определяют свободный поток к банковским акционерам как:

СПН = ЧД + БНР + С - И = (ЧД + БНР) + (С - И) ,

где ЧД — чистый доход, БНР — безналичные расходы; С — балансовые источники средств; И — дивидендные выплаты акционерам. Первые два слагаемых в урав­нении равны потоку наличности от операций банка, а два последних являются потоками наличности, необходимыми для увеличения баланса. Для определения ценности банка ключевая позиция — чистые погашения кредитов и распределе­ние их по срокам.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия является одним из наиболее распространенных методов первичной оценки финансовой и хозяйственной деятельности компании.

Цель настоящего финансового анализа АК «Банк» состоит в выявлении су­щественных связей и характеристик финансового состояния, оценке его количе­ственных и качественных изменений.

Банк — универсальное финансово-кредитное учреждение, предоставляющее полный пакет банковских услуг, в числе которых расчетные, кредитные, карточ­ные, документарные и иные банковские операции, осуществляемые в российской и иностранной валютах.

Банк обслуживает более 40 тыс. клиентов — юридических лиц и свыше 1 млн фи­зических лиц (вместе с филиалами).

Основные показатели ОАО «Банк Москвы» и занимаемая позиция среди финансово-кредитных организаций России приведены в табл. 11.1.

Анализ качества активов и пассивов

Достаточность капитала, если рассматривать ее изолированно, может дать неверное представление об устойчивости кредитного учреждения и его благополучии. Очень большое значение имеет также качество активов и стабильность ресурсной базы.

Традиционно качество пассивов характеризуется стабильностью ресурсной базы, стоимостью привлечения, чувствительностью к изменениям процентных

ставок и зависимостью от внешних источников финансирования, таких как меж­банковский рынок краткосрочных капиталов.

Для определения этого стабильного остатка многие банки используют сложные математические процедуры. Срочные и сберегательные депозиты образуют часть привлеченных ресурсов, зависящих от изменения процентных ставок. Но наибо­лее чувствительными к изменению процентных ставок являются межбанковские кредиты, которые рассматриваются как важный, но все же временный источник финансирования, подверженный случайностям и краткосрочным колебаниям процентных ставок.

При анализе качества активов особое внимание уделяется ссудным операциям банка и инвестициям в ценные бумаги, в частности составу непогашенных ссуд и портфеля ценных бумаг. Из этого легко выявить факторы, влияющие на качество активов. Во-первых, это характер ссудной и инвестиционной политики коммерче­ского банка (либеральная или жесткая, агрессивная или умеренная); во-вторых, степень диверсификации кредитов и инвестиций; в-третьих, эффективность си­стемы управления проблемными кредитами; в-четвертых, объем и характер сде­лок с инсайдерами, аффилированными и дочерними компаниями.

Качество активов банка оценивается с точки зрения их ликвидности, рискован­ности и доходности. Классическая система анализа выглядит следующим образом. Сначала активы делят на три основные группы: ликвидные, работающие и нелик­видные активы (к последним относятся инвестиции в недвижимость, в здания и оборудование банка, в капитал других учреждений, фирм и компаний, если они облечены в форму некотируемых ценных бумаг). Принято считать, что такие вло­жения должны производиться за счет собственных средств банка, так как, являясь по своей природе долгосрочными вложениями, они не соответствуют преимуще­ственно краткосрочному характеру привлеченных кредитных ресурсов.

На втором этапе анализируется динамика структуры активов за определенный период времени. Сигналами тревоги являются уменьшение доли работающих ак­тивов и увеличение доли неликвидов.

И наконец, на третьем этапе сосредоточиваются на анализе работающих акти­вов. «Краеугольным камнем» этого этапа является анализ и оценка рискованно­сти работающих активов.

Главным компонентом работающих активов являются ссуды (от 1 /2 до 2/3 всех активов. Следовательно, анализ кредитного портфеля составляет ключевое зве­но этого этапа. Анализ сводится к идентификации проблемных займов, т. е. ссуд, по которым погашение процентов и основной суммы долга является либо сомни­тельным, либо невозможным. Классификация кредитного портфеля и выявление проблемных займов построены на концепции кредитного риска. На практике от­несение кредита к той или иной группе осуществляется в зависимости от того, насколько заемщик выполняет сроки и условия кредитных договоров, в частности в том, что касается обслуживания долга. Так же как и в отношении активов в це­лом, узаконенные системы классификации кредитного портфеля, используемые органами надзора, меняются от страны к стране. Вместе с такими очевидными преимуществами, как ясность и простота критериев, все подобного рода класси­фикации обладают одним серьезным недостатком: он не принимают во внимание персональный характер кредитов. Поэтому если заемщик получил множество кредитов с разными сроками, учитываться в анализе будут только те, по которым произошла задержка платежей, в то время как резонно предположить, что коль скоро пропущен один платеж, то и другие едва ли будут выполняться бесперебой­но. Таким образом, анализ старения просроченных платежей представляет собой несовершенный метод оценки проблемности портфеля выданных кредитов.

Анапиз собственного капитала банка

Капитал (собственные средства) коммерческого банка выполняет несколько важ­ных функций в ежедневной деятельности и для обеспечения долгосрочной жиз­неспособности банка.

Во-первых, капитал служит для защиты от банкротства (деньги на черный день), компенсируя текущие потери до решения возникающих проблем.

Во-вторых, капитал обеспечивает средства, необходимые для создания, органи­зации и функционирования банка до привлечения достаточного количества депо­зитов.

В-третьих, капитал поддерживает доверие клиентов к банку и убеждает кре­диторов в его финансовой силе. Капитал должен быть достаточно велик для обе­спечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворить их по­требности в кредитах, даже если экономика переживает спад.

В-четвертых, капитал обеспечивает средства для организационного роста, предоставления новых услуг, выполнения новых программ и закупки оборудова­ния. В период роста банк нуждается в дополнительном капитале для поддержки и защиты от риска, связанного с предоставлением новых услуг и развитием банка (в том числе созданием филиалов).

Кроме того, капитал служит основой для установления регулирующими орга­нами нормативов, определяющих контролируемые показатели его деятельности.

При определении необходимого размера капитала банка следует в первую очередь учитывать минимально допустимый размер его капитала и нормативы, установленные регулирующими органами, при расчете которых используется ве­личина собственных средств (капитала) банка (табл. 11.2). Один из таких норма­тивов, определяемый как отношение капитала банка к сумме его рисковых акти­вов, является основополагающим нормативом достаточности капитала не только для российской банковской практики, но и во всем мире. В Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» приведен пере­чень других нормативов, связанных с размером капитала банка, которые могут устанавливаться Банком России для кредитных организаций в целях обеспечения их финансовой устойчивости.

Величина собственного капитала банка заметно возросла, что является зало­гом стабильного функционирования организации.

Требования достаточной прибыльности коммерческого банка всегда наталки­ваются на ограничения относительно его ликвидности и платежеспособности. В этой связи принято говорить о существовании противоречия между вкладчика­ми и держателями его акций. Конфликт между ликвидностью и прибыльностью является ключевым; от его разрешения во многом зависит устойчивость кре­дитного учреждения. Руководству банка постоянно приходится балансировать между акционерами, заинтересованными в более высоких доходах, которые мо­гут быть получены путем кредитования заемщиков с сомнительной репутацией и на длительные сроки, долгосрочного инвестирования и сокращения неисполь­зуемых остатков, и клиентами, требующими удовлетворения спроса на кредит и безусловного выполнения банком своих обязательств, возникающих при изъятии вкладов.

Баланс банка считается ликвидным, если объем денежных средств, которые банк имеет возможность быстро и без значительных финансовых потерь моби­лизовать из различных источников, позволяет своевременно исполнять долговые и иные финансовые обязательства.

Основной принцип поддержания ликвидности баланса коммерческого банка — это увязка его активов со сроками долговых и прочих финансовых обязательств.

Показатели ликвидности в различных странах рассчитываются по-разному, имеют неодинаковые методики исчисления и различную степень нормативности. Органы банковского надзора рекомендуют или вменяют в обязанность поддержи­вать коэффициенты ликвидности на определенном уровне, называемом нормой ликвидности. Однако на сегодняшний день можно констатировать, что в мировом банковском сообществе нет четко выраженных критериев ликвидности и отсут­ствует единое мнение относительно нормативов ликвидности. Общепризнано, что динамика показателей ликвидности в большей степени, чем абсолютные величи­ны, свидетельствует об уровне ликвидности коммерческого банка. При этом если на протяжении ряда лет наблюдается положительная динамика коэффициентов ликвидности, то прежде чем делать вывод об ухудшении ликвидности баланса анализируемого банка, следует проанализировать и сопоставить их с аналогич­ными характеристиками других банков с целью определения, не является ли дан­ный процесс общим для всех звеньев банковской системы. Данные по нормативам ликвидности банка приведены в табл. 11.3.

Н1 рассчитывается как отношение собственных средств банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, за вычетом создаваемых резервов;

Н2 — отношение высоколиквидных активов к сумме обязательств банка по сче­там до востребования;

Н3 — отношение ликвидных активов к сумме обязательств банка по счетам до востребования;

Н4 — отношение всей долгосрочной задолженности банку к собственным сред­ствам организации;

Н5 — соотношение ликвидных и суммарных активов;

Н6 — отношение совокупной суммы требований банка к заемщику в процентах от собственного капитала;

Н7 — процентное соотношение крупных кредитных рисков и собственного ка­питала банка;

Н8 — суммарное соотношение величины вкладов, депозитов и собственных средств банка;

Н11 — отношение суммы денежных вкладов населения к собственному капи­талу;

Н13 — отношение выпущенных банком векселей и акцептов к собственному капиталу.

Коэффициент достаточности капитала (Н1) обусловлен двумя его составляю­щими: объемом собственного капитала и суммой совокупного риска активов. Воз­действие этих компонентов на рассматриваемый нормативный коэффициент про­тивоположно: коэффициент достаточности капитала возрастает при росте объема собственного капитала и снижается при увеличении риска активов. Минимальное значение с баланса на 1 июля 2003 г. — 5%, на 1 апреля 2004 г. — 6%.

Анализ коэффициентов ликвидности начинается с показателя Н2. Его уровень зависит от объема общей суммы ликвидных активов (денежные средства и акти­вы до 30 дней) и суммы обязательств по счетам до востребования и на срок до 30 дней. Критериальный уровень — с баланса на 1 июля 2003 г. — не менее 20%, на 1 апреля 2004 г. — на менее 30 %.

Наряду с показателем текущей ликвидности (Н2) в соответствии с Инструкци­ей ЦБ РФ № 1 вводится показатель мгновенной ликвидности банка (Н3), опре­деляемый в виде отношения высоколиквидных (денежные средства в наличной и безналичной форме) активов к быстро оборачивающимся депозитам до востре­бования. Минимально допустимое значение — с баланса на 1 июля 2003 г. — 10%, на 1 апреля 2004 г. — 20%.

Долгосрочную ликвидность банка характеризует показатель Н4. Он рассчиты­вается в виде отношения долгосрочных кредитов (сроком свыше одного года) к собственному капиталу и обязательствам банка сроком погашения свыше одного года. Максимальное значение установлено в пределах 120%.

Показателем ликвидности является также и показатель Н5, характеризующий долю ликвидных активов в общей сумме реальных активов. Минимально допу­стимое значение, с баланса на 1 июля 2003 г. — 10%, на 1 апреля 2004 г. — 20%.

Одним из методов регулирования деятельности кредитных организаций, полу­чившим развитие в последнее время, является ограничение крупных по величине рисков.

В этой связи в Инструкции ЦБ РФ № 1 предусмотрен ряд показателей (Н6, Н7, Н8, Н9, Н10, Н11), с помощью которых регулируются максимальные размеры осуществления кредитными организациями отдельных активных, пассивных, за­балансовых операций.

Коэффициент Н6 характеризует максимальный размер риска на одного за­емщика, а также группу экономически или юридически связанных между собой заемщиков. Он рассчитывается в виде отношения совокупной суммы кредитов, выданных кредитной организацией одному заемщику или группе связанных заем­щиков, а также гарантий, предоставленных одному заемщику (группе связанных заемщиков) к объему собственных средств кредитной организации.

Банк, имеющий более крупную сумму собственного капитала, может увеличить максимальный размер кредита, выдаваемого одному клиенту или группе взаи­мосвязанных клиентов. Максимально допустимое значение с баланса на 1 июля 2003 г. — 60%, на 1 апреля 2004 г. — 40%.

Коэффициент Н7 ограничивает максимальный риск всех крупных кредитов. При этом крупным считается совокупная ссудная задолженность одного заемщика или группы взаимосвязанных заемщиков с учетом 50% сумм забалансовых обязательств, превышающая 5% собственного капитала кредитной организации.

Этот показатель определяется в виде отношения суммы всех крупных креди­тов, находящихся в портфеле банка, к объему его собственного капитала. Крите­риальный уровень в 2002 г. — не более чем в 12раз, в 2003 г. — 10раз.

Впервые в банковской практике России Инструкцией № 1 введено регулиро­вание максимального размера риска на одного кредитора (вкладчика) — показа­тель Н8. Этот показатель определятся в виде соотношения величины вклада или полученного кредита, полученных гарантий и поручительств данной кредитной организацией, остатков по счетам одного или связанных между собой кредиторов (вкладчиков) и собственных средств кредитной организации. Максимально до­пустимое значение устанавливается в размере, с баланса на 1 июля 2003 г. — 60%, на 1 апреля 2004 г. — 40%.

Коэффициенты Н9 и Н10 ограничивают максимальный размер кредитов, гаран­тий и поручительств, предоставляемых банком своим участникам (акционерам). Показатель Н9 отражает максимальный риск на одного акционера (пайщика) бан­ка, показатель Н10 — максимальный риск на своих инсайдеров, т. е. физических лиц, являющихся или акционерами, или директорами и членами совета, членами кредитного комитета и т. д. и имеющих или имевших ранее отношение к вопросам выдачи кредитов.

Показатель Н9 рассчитывается в виде отношения совокупной суммы требова­ний банка в рублях и иностранной валюте (в том числе и забалансовых) в отно­шении одного акционера (пайщика) к собственному капиталу банка. Не может превышать: на 1 июля 2003 г — 60%, на 1 апреля 2004 г. — 40%.

Показатель Н10 определяется как отношение совокупной суммы требований (в том числе и забалансовых) кредитной организации в рублях и иностранной ва­люте в отношении одного инсайдера кредитной организации и связанных с ним лиц к собственному капиталу банка. Значение не может превысить: на 1 июля 2003 г. — 10%, на 1 апреля 2004 г. — 2%.

В целях усиления ответственности банков перед вкладчиками — физическими лицами ЦБ РФ ввел показатель Н11, ограничивающий объем привлекаемых де­нежных вкладов (депозитов) населения суммой собственного капитала банка.

Показатель Н11 рассчитывается как процентное соотношение общей суммы де­нежных вкладов (депозитов) граждан и величины собственного капитала банка. Максимально допустимое значение Н11 устанавливается в размере 100%.

Впервые в России вводится показатель, ограничивающий долю использования собственного капитала банка для приобретения долей (акций) других юридиче­ских лиц. Таким показателем является Н12, рассчитываемый в виде отношения размера инвестируемых и собственных средств кредитной организации. Под ин­вестированием понимается приобретение банком долей участия и акций других юридических лиц. Максимально допустимое значение Н12 установлено с баланса на 1 июля 2003 г. в размере 45%.

Письмом от 20 августа 1997 г. в Инструкцию ЦБ РФ № 1 от 3 января 1996 г. вводится норматив Н13 — норматив риска собственных вексельных обязательств. Определяется как отношение выпущенных кредитной организацией векселей и банковских акцептов к собственному капиталу банка. Отношение не может пре­вышать на 1 апреля 2004 г. — 100%.

Для целей анализа финансового состояния на основе аналитического баланса рассчитываются следующие относительные показатели (табл. 11.4-11.9).

В общей сумме банковских ресурсов привлеченные средства занимают преоб­ладающее место, по различным оценкам — 70-80%. При этом структура послед­них зависит как от специфики банка, так и от изменений, связанных с появлением новых способов аккумуляции временно свободных денежных средств. Устойчи­вость финансового положения банка характеризуется показателями, приведен- ныеми в табл. 11.10.

К1 — состояние собственных оборотных средств — в динамике уменьшается до отрицательного значения (резко отрицательная тенденция). Рекомендуется от­слеживать величину собственных средств-нетто. При расчете величина собствен­ных средств-нетто отрицательна. (Вполне вероятно, что произошло это вслед­ствие того, что баланс для анализа был представлен не развернутой формой 101, а в сокращенном виде.) Это говорит о том, что банк финансирует обороты, исклю­ченные из непосредственного производительного оборота, за счет привлеченных средств. Данная ситуация недопустима. Необходимо наращивать величину соб­ственного капитала.

К2 — маневренность — является (как и все остальные показатели данной груп­пы детализирующим к К1) соотношением собственных и оборотных средств, чем и вызвано его отклонение от нормы.

К3 — автономность — демонстрирует спад в динамике, можно рассматривать как фактор, отражающий крайнюю неустойчивость на рынке.

К4 — привлечение средств, имеющих срочный характер — демонстрирует спад в динамике, отклонение от нормы объясняется тем, что в ресурсной базе банка срочные средства составляют 28,66% от общего числа пассивов.

К5 — финансовая напряженность — в динамике показатель уменьшается (отри­цательная тенденция). Отклонение от норматива связано с резким ростом ресурс­ной базы — увеличением числа привлеченных средств на счета до востребования и на срок. Показатели деловой активности приведены в табл. 11.11.

Производя оценку показателей данной группы, можно сказать, что банк доста­точно эффективно работает с активами на финансовом рынке. Судя по показа­телю К7, банк проводит умеренную кредитную политику, показатель К8 свиде­тельствует о сбалансированном управлении кредитно-депозитным портфелем. Высокий уровень активности привлечения заемных средств демонстрирует тен­денции банковской деятельности по наращиванию клиентской базы. Показатели эффективности управления приведены в табл. 11.12.

К10 — рентабельность дохода — значение минимально. Динамика показателя положительна. Следовательно, банковский менеджмент пытается как-то повли­ять на сложившуюся ситуацию и контролировать расходы банка. Возможно, что в официальной отчетности цифра прибыли занижена для снижения налогового бремени.

К11 — рентабельность активов банка — значение минимально, так как размер прибыли несопоставим по объемам с размером работающих ресурсов и активов в целом. Указывает на неэффективную работу менеджмента.

К13 — рентабельность собственных средств — находится на нормативно- допу­стимом уровне и в динамике возрастает, но данный факт не положителен, так как прибыль по размерам мала, равно как и объем собственных средств банка. Увели­чение показателя в динамике свидетельствует не о росте прибыли, а об уменьше­ний доли собственных средств.

К14 — рентабельность текущих активов — показатель далек от оптимального значения, так как объем прибыли мал. Тенденции положительны; можно отметить работу менеджмента по устранению кризисных значений.

Важное значение имеют показатели ликвидности баланса (табл. 11.13).

К16 — коэффициент покрытия — не соответствует нормативному значению. Величина собственных средств-нетто отрицательна — недопустимая ситуация. Менеджменту банка рекомендуется в срочном порядке наращивать собственный капитал.

К18 — коэффициент покрытия работающих активов — значительное откло­нение от нормативного значения объясняется низким показателем собственного нетто-капитала.

К19 — коэффициент иммобилизации — отрицателен, так как банк начал финан­сировать свои активы, отвлеченные из оборота, привлеченными средствами (из-за недостатка собственных средств). Менеджменту банка рекомендуется в срочном порядке наращивать собственный капитал.

К20 — норма денежных резервов — значительное превышение нормы вызвано тем, что высоколиквидные активы в незначительной степени превосходят сумму депозитов, привлеченных до востребования.

Оценка мультипликатора капитала, мультипликационного эффекта и добав­ленной стоимости капитала банка в табл. 11.14.

Мультипликатор капитала (МК) — это способность банка реализовать воз­можность привлечения максимальных объемов депозитов и выдачи кредитов или расширение цепи «депозит-ссуда» в расчете на одну денежную единицу капита­ла банка. Мультипликатор капитала характеризует способность капитала банка привлекать денежные ресурсы, не нарушая устойчивой и доходной работы бан­ка. Мультипликатор колеблется от 2,5 для мелких банков до 12 для крупных. По сути дела, данный показатель характеризует сумму выданных банком ссудных денежных единиц на 1 денежную единицу собственного капитала. Значение муль­типликатора капитала равно 10,24; в динамике увеличивается, из чего можно сде­лать выводы об эффективной системе привлечения банком денежных ресурсов.

Но в данной ситуации рост мультипликатора связан с уменьшением собственных средств (в долевом выражении от общей суммы пассивов).

Мультипликационный эффект капитала банка (МЭК) заключается в привле­чении и эффективном использовании платных денежных ресурсов. По своей эко­номической сути он представляет собой разность между экономической рента­бельностью КБ и средней себестоимостью привлеченных ресурсов, умноженную на МК. Отрицательный МЭК во втором временном периоде обусловлен резким ростом стоимости среднего уровня процентной ставки по платным привлеченным ресурсам (с 3,95 до 8,50%) и медленным ростом экономической рентабельности деятельности (с 4,22 до 6,00%), таким образом складывается ситуация, при ко­торой Банк больше платит по привлеченным ресурсам, чем зарабатывает за счет активных операций. Рекомендуется пересмотреть состав ресурсной базы, оптими­зировать ее, а также увеличить доходность активных операций.

Добавленная стоимость (ДС) — общий оценочный показатель рентабельности и качественных изменений деятельности банка. ДС является критерием оценки управленческой деятельности банка или уровня и качества банковского менедж­мента по управлению активами и пассивами. По экономической сути представ­ляет собой разность между рентабельностью собственного капитала и сред­ней стоимостью по привлеченным депозитам. Показатель находится на уровне 602,69 млн руб., в динамике демонстрирует рост, что положительно характеризует качество управленческой деятельности менеджмента банка.

Оценка динамики и структуры нормы прибыли на капитал

Норма прибыли на капитал (НПК) — обобщающий показатель результативно­сти деятельности банка, причем компоненты нормы прибыли (табл. 11.15) позво­ляют установить зависимость ее размера от влияния каждого из них.

Норма прибыли на капитал в динамике увеличилась с 0,06 до 0,13 ед. Горизон­тальный анализ компонентов данного показателя выявил причины данной тен­денции: уменьшение показателя произошло за счет значительного увеличения мультипликатора капитала (с 8,68 до 10,24 ед.), роста доходности активов при­были (с 0,132 до 0,22 ед.), а также увеличения маржи прибыли на капитал (с 0,05 до 0,06 ед.). Таким образом, рассматривая данный показатель в динамике, можно сделать вывод о растущей результативности деятельности банка.

Анализ кредитной базы банка

Банки кровно заинтересованы в выдаче ипотечных кредитов этой категории част­ных клиентов. При их кредитовании у банков появляется дополнительный доход в виде процентов за кредит и, кроме того, расширяется клиентская база, что спо­собствует дальнейшему росту заемных банковских ресурсов на основе притока новых частных вкладов. Взяв один раз ссуду и получив хорошее доброжелатель­ное обслуживание в этом банке, семья обратится в следующий раз непременно в этот же банк. По мере роста своего образовательного ценза частные клиенты все чаще прибегают к кредитным услугам банков для повышения своего жизненного уровня и обеспечения сбалансированности своих семейных бюджетов.

Анализ кредитных вложений банка

Проведение активных операций осуществляется филиалом в пределах лимитов, устанавливаемых ему Комитетом по управлению активами ОАО «Банк», в том числе лимитов кредитования на одного заемщика и лимита на кредитование фи­зических лиц.

Общая сумма кредитных вложений на 1 января 2004 г. составила 41 891 млн руб.

Анализ обеспеченности кредитов показал, что доля обеспеченных кредитов в общем объеме кредитных вложений составляет 86,0%. В процентном отношении больше всего необеспеченных ссуд предоставлено физическим лицам.

Кредиты, обеспечением по которым являются поручительства, составляют только 2,4%.

Стоит отметить, что кредиты под залог собственных акции, которые составляют 8,2% от общего объема действующих кредитов, или 2757 млн руб., могут повлечь при невозврате кредита уменьшение расчетного капитала банка (так как суммы, отнесенные на 034 балансовый счет, вычитаются при расчете капитала).

Анализ структуры кредитных вложений по отраслевому признаку свидетель­ствует об изменении приоритетов в сфере кредитования. Наблюдается снижение доли кредитов, предоставляемых промышленности, при одновременном увеличе­нии кредитования прочих отраслей.

Выдача кредитов под процент различным категориям заемщиков, на различ­ных условиях и на разные сроки для получения прибыли — основная задача функционирования Банка. Эффективность кредитного механизма во многом обеспечивается за счет грамотного и целесообразного формирования кредитного портфеля.

Кредитование как процесс сопряжено с неизбежными рисками: несвоевре­менной выплаты заемщиком основной суммы кредита и процентов по нему, невыплаты процентов и т. п. В связи с этим возникает необходимость их учета и страхования от возможности наступления подобных ситуаций. Это заключает­ся в создании кредитными организациями специальных резервов (на возможные потери по ссудам, на возможное обесценение ценных бумаг), гарантирующих под­держание нормативов ликвидности на должном уровне.

В целом, анализируя деятельность банка, можно сделать следующие выводы:

1) деятельность банка в целом эффективна, в динамике демонстрируется рост результативности;

2) ярко выражена недостаточность собственных средств-нетто. Вследствие это­го в целом финансовое положение банка характеризуется как неустойчивое; показатели ликвидности банка находятся на критическом уровне;

3) отмечен высокий уровень менеджмента, банк проводит активную политику по привлечению ресурсной базы;

4) значения коэффициентов ликвидности находятся в пределах установленных норм;

5) объем привлекаемых в депозиты средств не в полном объеме обеспечивается и способен покрываться собственными средствами организации, что не со­всем рационально;

6) банк ведет умеренную, эффективную кредитную политику;

7) рентабельность и прибыльность банка растут, следовательно, улучшается финансовое положение в целом и растет его привлекательность как надеж­ной и стабильной кредитно-финансовой организации в глазах потенциаль­ных клиентов и акционеров;

8) деловая активность банка находится в пределах нормативного уровня. банк проводит агрессивную политику привлечения средств на срочных условиях и до востребования;

9) эффективность управления банка в части доходности операций находится в пределах нормативных значений. Ярко выраженная неэффективность на­блюдается в структуре собственных средств (собственные брутто- и нетто- средства).