9.3. Бизнес-план

1. Резюме

Цель разработки бизнес-плана заключается в строитель­стве в 1Ч-ской области швейной фабрики по производству конкурентоспособной продукции.

В рамках указанной программы ставится задача обеспе­чить рост объемов производства и реализации высококаче­ственной швейной продукции на основе создания и эффек­тивного использования современной производственной базы, а также разработки и реализации новой маркетинговой стра­тегии фирмы.

Для решения поставленной задачи требуется привлече­ние кредитных ресурсов в размере 15 ООО ООО долларов США Коммерческая эффективность затрат по настоящему бизнес- проекту составляет 52,76%.

2. Характеристика предприятия

Для производства продукции согласно разрабатываемому проекту в Ы-ской области будет завершено строительство и осуществлен ввод в эксплуатацию швейной фабрики по про­изводству белья и других трикотажных изделий. Под строи­тельство швейной фабрики приобретен участок земли пло­щадью 1,5 га и бывшее здание универмага.

Создаваемое предприятие планируется обеспечить со­временным швейным оборудованием и технической оснаст­кой, прошедшей апробацию в условиях серийного производ­ства продукции фирмами «Хелена Вест» (Австрия) и «Брайн» (Германия).

Разработку проекта, поставку и монтаж технологического оборудования осуществляет австрийская фирма.

Площадь производственных помещений фабрики состав­ляет 5 ООО кв. м. Планируемый срок ввода в действие фабри­ки -октябрь 2006 года.

Установка современного импортного оборудования позво­лит производить высококачественную конкурентоспособную продукцию необходимого ассортимента. Применение в соста­ве оборудования лазерной техники и наличие современных лекал позволит производить высококачественную обработ­ку деталей выпускаемых изделий, современный дизайн. Это обусловливает наряду с высокими внешними характеристи­ками белья значительное увеличение срока службы изделий.

ганизации процесса непрерывного обучения персонала. Фа­брика рассчитана на организацию 800 рабочих мест.

3. Описание продукции

Продукцией фабрики будет нижнее белье, изготовленное по лицензии фирмы «Хелена Вест» (Австрия). Годовой объ­ем готовой продукции при трехсменной работе составит 1 ООО ООО изделий. Объем выпуска в ассортименте представлен в таблице 9.4.

Количество изделий по каждому типу ассортиментной группы отражено на диаграмме характеристики изделий:

Из диаграммы видно, что изделия высшего и среднего класса занимают ведущее место в объеме продукции, кото­рая будет производиться предприятием.

4. Анализ рыночной ситуации

Спрос на продукцию легкой промышленности и, в част­ности, на мужское и женское белье, традиционно устойчив и определяется количеством населения, его половозрастными характеристиками, а также в значительной степени покупа­тельной способностью населения.

Наметившаяся стабилизация экономики создает предпо­сылки для увеличения спроса населения на товары массово­го потребления, и в том числе на белье.

Предложение на рынке товаров легкой промышленности характеризуется резким спадом, вызванным моральным и физическим износом оборудования, отсутствием необходи­мых оборотных средств на закупку сырья, и, как следствие, частичной или полной остановкой производственных мощ­ностей. С 1990 года объем выпуска одежды в стране снизил­ся на 70%. С другой стороны, недостаток товаров легкой про­мышленности восполняется ростом учтенного и неучтенного импорта. Сегодня в Россию завозится более 80% товаров лег­кой промышленности. В структуре импорта ввоз текстильной продукции вырос с 9,3 до 17,8%.

Наблюдается усиление тенденции ввоза более качествен­ного товара по умеренным йенам из Китая, Турции, стран Юго-Восточной Азии. Однако эти поступления не удовлет­воряют спрос населения.

Проблема рынков сбыта сегодня является самой актуаль­ной д_ЛЯ отечественных производителей одежды. Большин­ство предприятий потеряло в результате приватизации свои Фирменные магазины. Теперь фабрики вынуждены созда­вать свою торговую сеть заново. В стране активно формиру- етсядилерская сеть. Предприятия открывают торговлю на юродских вещевых рынках, арендуя там постоянные торго­вые места. В ближайшее время планируется открытие сек­ций по

лых ^ПР⁰Д^аже одежды отечественного производства в круп­на гадинах нескольких городов.

5. Отраслевой анализ

В среднем из-за необеспеченности сырьевыми ресурсами простаивало до 40% предприятий. В современных экономи­ческих условиях производители белья в России поставлены в крайне сложное положение также из-за неконкурентоспо­собности отечественной продукции.

В сегодняшней экономической ситуации имеющиеся про­изводственные мощности производителей в легкой промыш­ленности простаивают. В связи с этим большой интерес для возможных инвесторов представляет инвестиционный по­тенциал различных регионов России. Ряд регионов обладают наиболее высоким потенциалом: Москва, Санкт-Петербург, Московская, Воронежская, Ростовская, Самарская, Нижего­родская, Новосибирская области, Республика Татарстан. Рас­ширение производства в этих регионах даст возможность не только остановить спад производства, но и перейти к росту экспорта в другие страны.

Основными перспективными направлениями в области оздоровления легкой промышленности являются следующие:

• привлечение инвестиций, в том числе иностранных, для организации производства в районах, имеющих высокий инвестиционный рейтинг;

• переоборудование швейных предприятий в соответ­ствии с современными требованиями;

• разработка художественного дизайна изделий в соот­ветствии с уровнем ведущих мировых фирм-произво- дителей;

• приведение производства швейных изделий в соответ­ствие с технологиями, обеспечивающими низкие из­держки производства и конкурентоспособность изде­лий на рынке;

• обеспечение возможности выхода продукции отече­ственных предприятий на мировой рынок.

Большое значение имеет организация связи между ры­ночной сетью и производством для получения оптимального соотношения по объемам выпуска, ассортименту, качествен­ным характеристикам выпускаемой продукции.

1. Мониторинг продаж белья в рамках реального экспери­мента для установления тенденций спроса и предложения на различные позиции по номенклатуре белья, оценке предпо­чтений среди различных социальных групп населения в вы­боре фирм-производителей и потребительских характери­стик выпускаемых изделий.

2. Продажа в центрах розничной торговли или фирмен­ных магазинах в соответствии с классом изделий.

3. Создание постоянно действующих демонстрационных точек по продаже белья в организациях розничного типа.

4. Формирование разветвленной сети оптовой и мелкооп­товой торговли в регионах России и Москве. Организация вы­ездных ярмарок и выставок-продаж, в регионах.

5. Совершенствование структуры закупок в соответствии с требованиями представленности различных социальных групп и учетом их предпочтений.

6. Проведение на основе собранных данных маркетингово­го и экономического анализа процесса реализации белья.

7. Создание крупных структур по рекламе и маркетингу.

Для повышения конкурентоспособности отечественной

продукции на внутреннем и внешнем рынках необходимо изучать и осваивать передовой зарубежный опыт в области производства и реализации продукции легкой промышленно­сти в целом и в швейном производстве в частности.

Одним из перспективных направлений в этой области яв­ляется создание совместного производства и сбыта продук­ции. При этом большое значение имеет правильный выбор зарубежного партнера, обусловленный соображениями так­тического и стратегического характера с перспективой по мере достижения необходимого уровня качества продук­ции, последующего расширения производства, приобрете­ния дополнительных рынков сбыта и создания новых рабо­чих мест.

Среди предприятий, производящих швейную продукции, можно выделить австрийские фирмы по производству белья. Наряду с традиционно высоким качеством изделий их отли­чает умеренный уровень цен и широкий ассортимент произ­водимой продукции.

Примером является фирма «Палмерс АГ», Коллекция производимой ею продукции включает белье, одежду для отдыха, колготки, товары мужского, женского и детского ас­сортимента около 600 наименований. Это высококачествен­ная продукция, которая прошла международную сертифи­кацию.

6. Инвестиционный план

Сметная стоимость инвестиционного проекта составляет 24 млн долларов США. Ниже представлен перечень инвести­

ционных затрат:

Предлагаемая структура инвестиций для реализации дан­ного проекта: акционерный капитал (9 млн долларов США); заемный капитал (15 млн долларов США).

По состоянию на 1 января 2006 года вложены средств в участок площадью 1,5 га. здание площадью 5 ООО кв. м., часть оборудования, выполнены частично строительные работы.

Остаток сметной стоимости по данному инвестиционному проекту составляет 15 млн долларов США. Заемные средства необходимо будет направить на приобретение недостающе­го технологического оборудования, ноу-хау, монтаж оборудо­вания, пусконаладочные работы, обучение обслуживающего персонала, формирование оборотных средств.

Срок, необходимый для ввода фабрики в действие , состав­ляет 6 месяцев.

7. Производственный план

В данном инвестиционном проекте планируется следующий объем производства промышленной продукции (таблица 9.6).

Срок ввода в действие фабрики планируется в октябре

2006 года. В течение IV квартала 2006 года освоение произ­водственных мощностей прогнозируется на уровне 70%, в

2007 году - 8(1%,начиная с 2008 шда - 100%.

В течение 2006—2007 гг. предприятию следует органи­зовать и адаптировать производство и сбыт к имеющемуся спросу на определенный вид продукции.

В предлагаемом инвестиционном проекте планируется приобретение лицензии на технологию и ноу-хау, предостав­ляемые фирмой «Хелена Вест».

Выбор технологии и ноу-хау базировался на подробном рассмотрении и оценке технологических альтернатив. При­обретаемая лицензия дает право на использование запатен­тованной технологии и предусматривает передачу связанно­го с ней ноу-хау на взаимовыгодных условиях.

В данном инвестиционном проекте предусмотрена форма приобретения технологии, сочетающая паушальные платежи и выплату роялти в размере 5% фактической выручки от про­даж изделий с маркой «Хелена Вест». Стоимость лицензион­ного контракта - 300 ООО долларов США. Контракт предпола­гается заключить бессрочный.

В соответствии с контрактом фирма «Хелена Вест» пре­доставляет технологическую, информационную, маркетинго­вую, профессиональную помощь для реализации инвестици­онного проекта.

Техническая часть проекта:

• чертежи, показывающие расположение технологиче­ского оборудования на каждом этаже;

• чертежи электроснабжения;

• чертежи канализации и параметры подводов воды;

• параметры и чертежи кондиционера ;

• праметры подачи сжатого воздуха и чертежи;

• расчет потребления пара;

• производственную технологию с описаниями техноло­гических процессов для каждого вида продукции.

Технологическая часть проекта содержит данные об обо­рудовании (спецификации машин и оборудования), информа­цию о направлениях моды для текущего сезона, техническую информацию и рекомендации относительно закупки матери­алов.

Фирма «Хелена Вест» окажет обширную помощь в обуче­нии различных категорий персонала - обучение техников в каждой области производства на предприятии фирмы «Пал- мерс» за 2 месяца до начала производственного процесса.

В соответствии с контрактом закупка тканей и аксессуа­ров для производства нижнего белья будет осуществляться исключительно у поставщиков, названных лицензиаром.

На фабрике планируется организация трехсменной рабо­ты.

В предлагаемом варианте бизнес-плана прогнозируются следующие полные издержки на производимую продукцию (таблица 9.7).

В данном проекте планируются поставки продукции на местный рынок в размере 70%, на внешний рынок - 30%.

8. Финансовый план

8.1. Характеристика бизнес-среды проекта

Б данном разделе бизнес-плана определяются и анализиру­ются финансовые последствия инвестиционного проекта, кото­рые могут иметь значение для решения об инвестировании.

В процессе финансового моделирования хозяйственной деятельности фабрики по пошиву нижнего белья были по­ставлены следующие задачи:

• предоставление необходимой информации о заказчи­ке проекта;

• предоставление описания объекта {предприятия) и выпускаемой продукции;

• разработка финансового плана проекта, соответствую­щего международным стандартам по составу и содер­жанию сведений.

Решение этих задач потребовало использования имитаци­онной компьютерной программы Project Expert Holding 6.0, разработанной на базе методики «ЮНИДО».

При разработке ТЭО данного проекта использовались «Методические рекомендации (ВК-477)», утвержденные Гос­строем России, Минэкономики России. Минфином России, Го­скомпромом России.

Приведенный анализ проекта учитывает сложившиеся в мировой практике подходы к оценке инвестиционных проек­тов, среди которых главными являются: .

• моделирование потоков товаров, ресурсов для их из­готовления и денежных средств;

• учет результатов анализа рынка по данным видам продукции, финансового состояния организации, осу­ществляющей данный проект;

• определение эффекта с применением интегральных показателей с ориентацией на достижение требуемой нормы доходности проектов;

• приведение предстоящих разновременных расходов и доходов к условиям их соразмерности по экономиче­ской ценности в начале базового периода.

В данном инвестиционном проекте учитывалась сложив­шаяся на дату расчетов налоговая соеда.

Объекты налогообложения, ставки налогов и отчислений во внебюджетные фонды соответствуют налоговому законо­

дательству Российской Федерации.

Дата начала реализации проекта - 1.04.2006 года.

Горизонт расчета - а лет; в 1 год реализации инвестици­онного проекта шаг расчета принят поквартальный, затем — годовой.

Расчеты выполнены в валютном исчислении - долларах США, что позволяет избежать долгосрочного прогнозиро­вания рублевой инфляции и повышает степень достоверно­сти результатов финансового прогнозирования, максималь­но учитывает реальные условия проекта.

Коэффициент дисконтирования принят в размере 15%, что соответствует сложившейся в настоящий момент годо­вой ставке по банковским валютным кредитам.

Амортизационные отчисления рассчитываются по опре­деленным алгоритмам и в дальнейшем учитываются в общем балансе денежных доходов и расходов. Размеры амортизаци­онных отчислений определены в соответствии со сроками по­лезного использования технологического и иного оборудова­ния -5-12 лет.

8.2. Схема финансирования инвестиционного проекта

Источниками финансирования проекта являются соб­ственные средства фирмы и заемный капитал (долгосрочный кредит).

В данном инвестиционном проекте используется общепри­нятая схема финансирования, где покрытие первоначальных капитальных вложений осуществляется за счет акционерно­го капитала в размере 9 млн долларов США и долгосрочно­го кредита (13 млн долларов США, используемого на оконча­ние строительства, а также на удовлетворение потребностей в оборотном капитале 2 млн долларов США).

Срок возврата долгосрочного кредита - 36 месяцев.

Годовая процентная ставка - 20%.

Получение кредита планируется на 1.04.2006 года.

Выплаты в погашение кредита предлагается осуществлять ежеквартально, начиная с 31 декабря 2006 года следующими долями: 2007 год - 6 666 664 долларов США; 2008 год - 666 666 664 долларов США; 2009 год -1 666 672 долларов США

Выплаты процентов по кредиту планируется осущест­влять с начала эксплуатации фабрики, т.е. с октября 2006 года. Прогноз выплаты процентов по долгосрочному кредиту: 2006 год - 845 161 долларов США; 2007 год - 2 969 532 долла­ров США; 2008 шд - 1 636 200 долларов США; 2009 шд - 249 107 долларов США

8.3 Анализ финансовых результатов

Результаты финансового моделирования представлены в трех документах:

• отчет о прибылях и убытках;

• план-баланс;

• отчет о движении денежных средств.

Полученные финансовые документы характеризуют ко­личественную сторону операционной деятельности предпри­ятия, устойчивость его финансового положения в конкретный период времени, формирование и отток денежной налично­сти, а также остатки денежных средств предприятия в дина­мике от периода к периоду.

Приведенные показатели отчета о прибылях и убытках свидетельствуют о том, что в течение жизненного цикла про­екта предприятие ежегодно получает прибыль.

Указанная прибыль частично направляется на выполне­ние финансовых обязательств - погашение долгосрочного кредита и процентов по нему. Начиная с 2009 года фабрика выходит на режим получения устойчивой прибыли, которая может быть направлена на техническое перевооружение, ре­конструкция. а также на выплату дивидендов акционерам.

План-баланс отражает имущественное состояние эконо­мического субъекта на конец каждого года проекта. Во всех периодах горизонта расчета наблюдается рост активов пред­приятия.

Отчет о движении денежных средств демонстрирует фи­нансовую устойчивость экономического субъекта. Общие по­токи реальных денежных средств в данном инвестиционном проекте складываются за счет притоков и оттоков денежных средств от всех видов деятельности.

В данном варианте реализации проекта инвестиционная и йксплутационная фазы в течение рассматриваемого периода (5 лет) достаточно обеспечены денежными средствами от фи­нансовой и операционной деятельности, которые покрывают издержки производства и финансовые обязательства. Это на­блюдается даже в первые 3 года эксплуатации фабрики, ког­да выпуск продукции ниже установленной мощности, а усло­вия обслуживания долгов максимальные.

8.4 Показатели эффективности проекта

Система показателей эффективности инвестиционного проекта представлены двумя группами:

• показатели финансового состояния предприятия;

• показатели эффективности инвестиций.

Первая группа показателей (финансовые результаты) характеризует эффективность оперативной деятельности предприятия в ходе реализации инвестиционного проекта -

Ю.5вк 50

прибыльность бизнеса, рентабельность капитала, показате­ли финансового состояния (ликвидность и финансовая устой­чивость).

На протяжении жизненного цикла проекта наблюдается постоянный ежегодный прирост собственного капитала.

Показатель текущей ликвидности превышает норматив в несколько раз.

Ниже приведены показатели эффективности инвестиций расчетного варианта проекта — интегральные показатели с учетом обоснованной ставки дисконтирования 15% :

• срок окупаемости проекта - 37 месяцев;

• и нде ксп ри бы л ьно сти — 1,86;

• чистый приведенный доход - 11 328 тыс долларов США;

• внутренняя норма рентабельности — 52,57%,

Показатели эффективности свидетельствует о целесоо­бразности принятия предлагаемого сценария проекта.

Интегральные показатели отвечают веем требованиям, предъявляемым к ним:

• индекс прибыльности соответствует нормативу - больше 1;

• величина чистого приведенного дохода - положи­тельная;

• внутренняя норма рентабельности - выше ставки дис­контирования.

9. Выводы

Реализация данного инвестиционного проекта позволит:

• со здат ьвыс о кор е и та б е льна е предприятие леткой про­мышленности;

• удовлетворить потребности рынка в высококачествен­ных изделиях легкой промышленности;

• повысить конкурентоспособность отечественной про­дукции легкой промышленности;

• создать новые рабочие места;

• увеличить поступления налоговых платежей в бюд­жеты всех уровней, а также обязательные платежи во внебюджетные фонды.