3.1.2. Оценка рыночной стоимости машин и оборудования

- не связаны жестко с землей;

- могут быть перемещены в другое место без причинения невосполнимого физического ущерба как самим себе, так и той недвижимости, к которой они были временно присоединены;

- могут быть как функционально самостоятельными, так и образовывать технологические комплексы.

В зависимости от целей и мотивов оценки объектом оценки могут выступать:

- одна отдельно взятая машина или оборудование (ти­пичный случай определения страховой стоимости, куп­ля-продажа, передача в аренду);

- множество условно независимых друг от друга единиц машин и оборудования (типичный случай - переоценка основных фондов);

- производственно-технологические системы: комплекс машин и оборудования с учетом имеющихся производ­ственно-технологических связей (типичный случай - при ликвидации предприятия, когда имущество рас­продается так, чтобы на его основе потенциальный по­купатель мог организовать производство, при оценке машин и оборудования как части оценки рыночной стоимости всех активов).

В первом случае оценка идет «россыпью», во втором - «потоком», а в третьем имеет место системная оценка. При

оценке машин и оборудования важным является правиль­ность выбора методов оценки. Эти методы опираются на три подхода: затратный, сравнительный (рыночный), доходный.

Затратный подход в оценке стоимости машин и обору­дования основывается на принципе замещения. Для опреде­ления стоимости восстановления или стоимости замещения, являющихся базой расчета в затратном подходе, необходимо рассчитать затраты (издержки), связанные с созданием, при­обретением и установкой оцениваемого объекта.

Под стоимостью восстановления оцениваемых машин и оборудования понимается либо стоимость воспроизводства их полной копии в текущих ценах на дату оценки, либо стои­мость приобретения нового объекта, полностью идентичного данному по конструктивным, функциональным и другим ха­рактеристикам тоже в текущих ценах.

Остаточная стоимость определяется как восстановитель­ная стоимость за вычетом совокупного износа.

Под стоимостью замещения оцениваемой машины или оборудования понимается минимальная стоимость приобре­тения аналогичного нового объекта максимально близкого к оцениваемому по всем функциональным, конструктивным и эксплуатационным характеристикам в текущих ценах. Оста­точная стоимость замещения определяется как стоимость за­мещения за вычетом износа.

Характеристика потребительских свойств машин и обо­рудования:

- функциональные показатели - производительности или мощность, грузоподъемность, тяговое усилие, размеры рабочего пространства, класс точности, степень автома­тизации;

- эксплуатационные показатели - безотказность, долго­вечность, ремонтопригодность, сохраняемость;

- конструктивные показатели - масса, вес, состав основных конструктивных материалов;

- показатели экономичности эксплуатации машин, харак­теризующие расходы различных ресурсов при функ­ционировании машин в единицу времени, на единицу продукции или работ;

- эстетические показатели;

- показатели эргономичности, характеризующие машину как элемент системы «человек-машина».

При установлении сходства машин и оборудования можно выделить три уровня:

- функциональное сходство (по области применения, на­значению);

- конструктивное сходство (по конструктивной схеме, со­ставу и компоновке элементов);

- параметрическое сходство (по значению параметров). При полном достижении функционального, конструк­тивного и параметрического сходства принято говорить об идентичности объектов, а при приблизительном и частичном сходстве - об аналогичности.

В затратном методе в оценке машин и оборудования можно выделить следующие основные методы:

- метод расчета по цене однородного объекта;

- метод поэлементного расчета;

- индексный метод оценки.

Метод расчета по цене однородного объекта Оценщик при использовании данного метода осуществ­ляет работы в следующей последовательности:

Для оцениваемого объекта подбирается однородный объект, похожий на оцениваемый, прежде всего, по техноло­гии изготовления, используемым материалам, конструкции.

Определяется полная себестоимость производства одно­родного объекта по формуле:

(1 - Нд_С ) х (1 - Н_пр - К_р ) х Ц_од

С --

п.од

Далее определяется полная себестоимость объекта оцен­ки по формуле:

С„ =Х Ц_эл+ в ^,

где Сп - полная себестоимость объекта;

Ц_эл - стоимость комплектующего узла или агрегата; В - собственные затраты изготовителя (например, стои­мость сборки).

Расчет восстановительной стоимости оцениваемого объ­екта.

^ = (I Цэл + В) х К_п х К_т ,

где Кп - норма прибыли;

Кт - коэффициент, учитывающий торговую наценку ди­лера.

Индексный метод оценки

При применении индексного метода оценки осуществ­ляется приведение базовой стоимости объекта оценки (перво­начальной балансовой стоимости или восстановительной стоимости по предыдущей переоценке) к современному уров­ню с помощью индекса (или цепочки индексов) изменения цен по соответствующей группе машин или оборудования за соответствующий период.

Б_в Бо х У,

где Бв - восстановительная стоимость объекта; Б_о - базовая стоимость объекта; У - индекс изменения цен.

Возможно осуществление индексирования затрат, из ко­торых складывается себестоимость оцениваемого объекта. При этом используются ценовые индексы ресурсов.

Для определения остаточной стоимости машин и обо­рудования из восстановительной стоимости вычитается сум­марный износ: физический, функциональный и внешний.

Физический износ машин и оборудования преимущест­венно измеряется:

- методом срока жизни - процент физического износа рассчитывается как отношение эффективного возраста к сроку экономической жизни;

- методом укрупненной оценки технического состояния - с использованием специальных оценочных шкал. Функциональный износ (технологический) представляет

собой потерю стоимости, вызванную либо появлением более дешевых машин, оборудования, либо производством более экономичных и производительных аналогов. Определяется

либо экспертно, либо на основании модели:

*=^х ■

ап

где К - корректирующий коэффициент;

X Х_ап - значения характеристики оцениваемого объекта.

Внешний износ (экономический) определяется методом связанных пар продаж. Сравнивается два сопоставимых объ­екта, один из которых имеет признаки внешнего износа, а другой - нет. Разница в ценах продаж трактуется как внеш­ний износ.

Общий накопленный износ оборудования рассчитыва­ется так:

И_0бщ = 1 - (1 - Ифиз) • (1 - Иф_УН) • (1 - И_эк).

Теперь можно рассчитать итоговое значение рыночной стоимости оборудования:

^Я рын = ^Я в • ^{(1 - И}общ ⁾ .