Виды деятельности банков с ценными бумагами
У выпускать, покупать, продавать, хранить ценные бумаги;
У вкладывать средства в ценные бумаги;
У управлять ценными бумагами по поручению клиента (доверительное управление);
У выполнять посреднические (агентские) функции при купле- продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения, т.е.
выступать в роли финансового брокера;У оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска и обращения ценных бумаг (инвестиционное консультирование);
У организовывать выпуски ценных бумаг, т.е. выступать в качестве инвестиционной компании;
У выдавать гарантии по размещению ценных бумаг в пользу третьих лиц.
Соответственно банки имеют право:
У инвестировать в портфели акций небанковских компаний (в том числе обеспечивая контрольное влияние косвенно, через дочерние организации);
У учреждать небанковские инвестиционные институты, финансовых брокеров и инвестиционных консультантов;
У учреждать компании, специализирующиеся на учете и хранении ценных бумаг, а также на расчетах и платежах по операциям с ними (депозитарные и клиринговые институты);
У учреждать организации, являющиеся институциональными инвесторами (страховые компании, негосударственные пенсионные фонды и т.п.).
Указанные виды деятельности охватывают весь круг возможных операций с ценными бумагами за собственный счет и по поручению.
К основным целям деятельности банков на рынке ценных бумаг можно отнести:
1) привлечение дополнительных ресурсов на основе эмиссии ценных бумаг для проведения традиционных кредитных и расчетноплатежных операций;
2) получение прибыли от собственных инвестиций в ценные бумаги за счет выплачиваемых банку процентов и дивидендов и роста курсовой стоимости ценных бумаг;
3) получение прибыли от предоставления клиентам услуг, связанных с ценными бумагами;
4) расширение сферы влияния банка и привлечение новой клиентуры за счет участия в капиталах предприятий и организаций (через участие в портфелях их ценных бумаг), учреждения подконтрольных финансовых структур;
5) доступ к дефицитным ресурсам через те ценные бумаги, которые дают такое право и собственником которых становится банк;
6) поддержание необходимого запаса ликвидности.
В целом операции банков с ценными бумагами могут быть по разным признакам (критериям) классифицированы следующим образом:
И активные, пассивные;
^ фондовые, коммерческие;
И эмиссионные, торговые, сохранные, гарантийные, доверительные, залоговые;
П собственные, клиентские.
В собственных интересах банк проводит различные операции (сделки) с ценными бумагами, в числе которых можно назвать:
1) выпуск своих ценных бумаг главным образом для привлечения средств;
2) вложение собственных средств в ценные бумаги других эмитентов (государственные, муниципальные, корпоративные, в том числе в бумаги других кредитных организаций) с непосредственной целью:
3) получения дивидендов и процентов (инвестиционные операции с ценными бумагами — акциями и другими);
4) перепродажи таких ценных бумаг и извлечения из этой операции дохода в виде разницы между ценой их продажи и ценой приобретения (торговые операции с ценными бумагами);
5) обеспечения собственных операций (например, при привлечении кредитов под залог ценных бумаг) или собственных обязательств (например, для завершения операций репо[19]);
6) регулирования собственной ликвидности (размещение части временно свободных денег банка в более или менее надежные бумаги, обратное превращение бумаг в деньги, когда в этом возникнет потребность).
В интересах клиентов — юридических и физических лиц банки на рынке ценных бумаг чаще всего выполняют посреднические функции финансовых брокеров, т.е. размещают их средства на этом рынке, проводя следующие операции (сделки):
1) покупка ценных бумаг на аукционах и вторичных торгах;
2) продажа бумаг на вторичных торгах.
Кроме того банки проводят для своих клиентов (помимо продажи им собственных ценных бумаг) следующие операции (сделки):
V эмиссионные — гарантирование клиентам выпуска и размещения их ценных бумаг (андеррайтинг);
V учетные — учет (покупка, обычно со скидкой, которая называется дисконтом) векселей клиентов;
V кредитные — кредитование клиентов посредством выдачи им собственных векселей банка (так называемое векселедательское кредитование);
V платежные — расчетно-платежное обслуживание клиентов на основе ценных бумаг самих клиентов, банков, третьих лиц;
V залоговые — прием в залог ценных бумаг, предоставляемых клиентами в качестве обеспечения своих операций с банками;
V депозитарные — депозитарное обслуживание клиентов (их ценных бумаг);
V доверительные — доверительное управление ценными бумагами клиентов.
Условиями работы клиента с банком во всех указанных случаях являются заключение между ними соответствующего договора, а также оформление ряда иных документов, в том числе необходимых для открытия клиенту счета депо на бирже.
Необходимым условием профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг можно полагать адекватное информационноаналитическое обслуживание клиентов, самостоятельно (в той или иной мере) принимающих инвестиционные решения.
На обслуживании клиентов на рынке ценных бумаг банки зарабатывают комиссионные.
15.3.
Еще по теме Виды деятельности банков с ценными бумагами:
- 10.1. Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг
- Традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием рынка ценных бумаг
- Виды деятельности банков с ценными бумагами
- § 1. Общая характеристика правового регулирования деятельности на рынке ценных бумаг
- § 3. Государственное регулирование и контроль деятельности на рынке ценных бумаг
- § 2. Ценные бумаги и их рынок
- IV. Публично-правовой режим осуществления профессиональной предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг.
- 8.2. Виды операций коммерческого банка с ценными бумагами
- 22.1. Виды деятельности банка с ценными бумагами Ценные бумаги
- 18.1. ВИДЫ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ