<<
>>

Виды деятельности банков с ценными бумагами

Банкам на российском рынке ценных бумаг разрешено почти все, т.е.:

У выпускать, покупать, продавать, хранить ценные бумаги;

У вкладывать средства в ценные бумаги;

У управлять ценными бумагами по поручению клиента (дове­рительное управление);

У выполнять посреднические (агентские) функции при купле- продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основа­нии договора комиссии или поручения, т.е.

выступать в роли фи­нансового брокера;

У оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска и обращения ценных бумаг (инвестиционное консультирование);

У организовывать выпуски ценных бумаг, т.е. выступать в ка­честве инвестиционной компании;

У выдавать гарантии по размещению ценных бумаг в пользу третьих лиц.

Соответственно банки имеют право:

У инвестировать в портфели акций небанковских компаний (в том числе обеспечивая контрольное влияние косвенно, через дочер­ние организации);

У учреждать небанковские инвестиционные институты, фи­нансовых брокеров и инвестиционных консультантов;

У учреждать компании, специализирующиеся на учете и хра­нении ценных бумаг, а также на расчетах и платежах по операциям с ними (депозитарные и клиринговые институты);

У учреждать организации, являющиеся институциональными инвесторами (страховые компании, негосударственные пенсионные фонды и т.п.).

Указанные виды деятельности охватывают весь круг возможных операций с ценными бумагами за собственный счет и по поруче­нию.

К основным целям деятельности банков на рынке ценных бумаг можно отнести:

1) привлечение дополнительных ресурсов на основе эмиссии ценных бумаг для проведения традиционных кредитных и расчетно­платежных операций;

2) получение прибыли от собственных инвестиций в ценные бумаги за счет выплачиваемых банку процентов и дивидендов и роста курсовой стоимости ценных бумаг;

3) получение прибыли от предоставления клиентам услуг, свя­занных с ценными бумагами;

4) расширение сферы влияния банка и привлечение новой клиентуры за счет участия в капиталах предприятий и организаций (через участие в портфелях их ценных бумаг), учреждения подкон­трольных финансовых структур;

5) доступ к дефицитным ресурсам через те ценные бумаги, ко­торые дают такое право и собственником которых становится банк;

6) поддержание необходимого запаса ликвидности.

В целом операции банков с ценными бумагами могут быть по разным признакам (критериям) классифицированы следующим об­разом:

И активные, пассивные;

^ фондовые, коммерческие;

И эмиссионные, торговые, сохранные, гарантийные, довери­тельные, залоговые;

П собственные, клиентские.

В собственных интересах банк проводит различные операции (сделки) с ценными бумагами, в числе которых можно назвать:

1) выпуск своих ценных бумаг главным образом для привлече­ния средств;

2) вложение собственных средств в ценные бумаги других эми­тентов (государственные, муниципальные, корпоративные, в том числе в бумаги других кредитных организаций) с непосредственной целью:

3) получения дивидендов и процентов (инвестиционные опера­ции с ценными бумагами — акциями и другими);

4) перепродажи таких ценных бумаг и извлечения из этой опе­рации дохода в виде разницы между ценой их продажи и ценой приобретения (торговые операции с ценными бумагами);

5) обеспечения собственных операций (например, при привле­чении кредитов под залог ценных бумаг) или собственных обяза­тельств (например, для завершения операций репо[19]);

6) регулирования собственной ликвидности (размещение части временно свободных денег банка в более или менее надежные бума­ги, обратное превращение бумаг в деньги, когда в этом возникнет потребность).

В интересах клиентов — юридических и физических лиц банки на рынке ценных бумаг чаще всего выполняют посреднические функции финансовых брокеров, т.е. размещают их средства на этом рынке, проводя следующие операции (сделки):

1) покупка ценных бумаг на аукционах и вторичных торгах;

2) продажа бумаг на вторичных торгах.

Кроме того банки проводят для своих клиентов (помимо прода­жи им собственных ценных бумаг) следующие операции (сделки):

V эмиссионные — гарантирование клиентам выпуска и разме­щения их ценных бумаг (андеррайтинг);

V учетные — учет (покупка, обычно со скидкой, которая на­зывается дисконтом) векселей клиентов;

V кредитные — кредитование клиентов посредством выдачи им собственных векселей банка (так называемое векселедательское кредитование);

V платежные — расчетно-платежное обслуживание клиентов на основе ценных бумаг самих клиентов, банков, третьих лиц;

V залоговые — прием в залог ценных бумаг, предоставляемых клиентами в качестве обеспечения своих операций с банками;

V депозитарные — депозитарное обслуживание клиентов (их ценных бумаг);

V доверительные — доверительное управление ценными бума­гами клиентов.

Условиями работы клиента с банком во всех указанных случаях являются заключение между ними соответствующего договора, а также оформление ряда иных документов, в том числе необходимых для открытия клиенту счета депо на бирже.

Необходимым условием профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг можно полагать адекватное информационно­аналитическое обслуживание клиентов, самостоятельно (в той или иной мере) принимающих инвестиционные решения.

На обслуживании клиентов на рынке ценных бумаг банки зара­батывают комиссионные.

15.3.

<< | >>
Источник: Эриашвили Нодари Дарчоевич. Банковское право: учебник для студентов вузов, обу­чающихся по специальностям «Юриспруденция», «Фи­нансы и кредит» / Н.Д. Эриашвили. — 8-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, — 519 с. — (Серия «Золотой фонд российских учебников»).. 2010

Еще по теме Виды деятельности банков с ценными бумагами:

  1. 10.1. Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг
  2. Традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием рынка ценных бумаг
  3. Виды деятельности банков с ценными бумагами
  4. § 1. Общая характеристика правового регулирования деятельности на рынке ценных бумаг
  5. § 3. Государственное регулирование и контроль деятельности на рынке ценных бумаг
  6. § 2. Ценные бумаги и их рынок
  7. IV. Публично-правовой режим осуществления профессиональной предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг.
  8. 8.2. Виды операций коммерческого банка с ценными бумагами
  9. 22.1. Виды деятельности банка с ценными бумагами Ценные бумаги
  10. 18.1. ВИДЫ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
- Кодексы Российской Федерации - Юридические энциклопедии - Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административное право (рефераты) - Арбитражный процесс - Банковское право - Бюджетное право - Валютное право - Гражданский процесс - Гражданское право - Диссертации - Договорное право - Жилищное право - Жилищные вопросы - Земельное право - Избирательное право - Информационное право - Исполнительное производство - История государства и права - История политических и правовых учений - Коммерческое право - Конституционное право зарубежных стран - Конституционное право Российской Федерации - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Международное право - Международное частное право - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Оперативно-розыскная деятельность - Основы права - Политология - Право - Право интеллектуальной собственности - Право социального обеспечения - Правовая статистика - Правоведение - Правоохранительные органы - Предпринимательское право - Прокурорский надзор - Разное - Римское право - Сам себе адвокат - Семейное право - Следствие - Страховое право - Судебная медицина - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Участникам дорожного движения - Финансовое право - Юридическая психология - Юридическая риторика - Юридическая этика -