<<
>>

4.2. Выпуск банком долговых обязательств

Разновидностью срочных депозитов юридических и физических лиц являются банковские сертификаты и банковские векселя, которые пред­ставляют собой собственные долговые обязательства банка, выпуска­емые им в целях получения клиентами возможности разместить свои свободные денежные средства, а банками — привлечь ресурсы для вы­полнения своих активных операций, приносящих им доход.

Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бума­гой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и права вклад­чика (держателя сертификата) на получение по истечении установ­ленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка. Де­позитный сертификат может быть выдан только юридическим лицам, а сберегательный — только физическим лицам.

К обязательным реквизитам сертификата относятся:

• наименование сертификата (сберегательный или депозитный);

• номер и серия сертификата;

• дата внесения вклада или депозита;

• размер депозита (вклада) как прописью, так и цифрами;

• ставка процента за пользование средствами по сертификату;

• дата востребования суммы депозита (вклада) по сертификату;

• сумма причитающихся процентов (прописью и цифрами);

• безусловное обязательство банка-эмитента вернуть сумму, вне­сенную в депозит или на вклад, и выплатить причитающиеся про­центы;

• ставка процента при досрочном предъявлении сертификата к оплате;

• наименование, место нахождения и номер корреспондентского счета банка-эмитента, а также: для именного сертификата — наи­менование и место нахождения вкладчика — юридического лица, ФИО и паспортные данные вкладчика — физического лица;

• подписи двух лиц, уполномоченных кредитной организацией на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью кре­дитной организации.

Отсутствие в тексте бланка сертификата какого-либо из обязатель­ных реквизитов делает этот сертификат недействительным.

Бланки сертификатов изготавливаются только полиграфическими предприя­тиями, имеющими специальную лицензию Минфина РФ на произ­водство бланков ценных бумаг.

Владельцами сертификатов могут быть резиденты и нерезиденты. Выпускаться сертификаты российских банков могут только в валюте Российской Федерации и обращаться соответственно только на ее тер­ритории. Банковские сертификаты не могут использоваться как сред­ство платежа в расчетах за товары и услуги. Они выполняют лишь функцию средства накопления. По истечении срока действия серти­фиката его владельцу (держателю) банк возвращает сумму вклада и выплачивает доход исходя из величины установленной процентной ставки, срока и суммы вклада, внесенного на отдельный банковский счет. Банк имеет право выпускать сертификаты при следующих усло­виях:

• банковская деятельность не менее двух лет;

• публикация годовой отчетности, подтвержденной аудиторской фирмой;

• соблюдение банковского законодательства и нормативных актов Банка России;

• выполнение обязательных экономических нормативов, регули­рующих деятельность коммерческих банков со стороны ЦБ РФ;

• наличие резервного фонда в размере не менее 15% от фактически оплаченного уставного капитала;

• выполнение обязательных резервных требований ЦБ РФ.

Коммерческие банки вправе размещать свои сертификаты только после регистрации условий их выпуска и обращения в территориаль­ном учреждении Банка России. Для их регистрации кредитные орга­низации должны представить следующие документы: условия выпуска и обращения сертификатов, макет бланка сертификата, копию лицен­зии на право осуществления банковских операций, свидетельство о госу­дарственной регистрации кредитной организации, баланс на последнюю отчетную дату и расчет по нему обязательных экономических норма­тивов, регулирующих деятельность коммерческих банков. Условия вы­пуска сертификатов обязаны соответствовать Инструкции Минфина РФ «О содержании проспекта эмиссии ценных бумаг». Они должны также содержать ссылку на дату принятия решения о выпуске серти­фикатов соответствующего исполнительного, руководящего органа банка.

Управление ЦБ РФ по месту нахождения корреспондентского счета банка-эмитента в двухнедельный срок должно дать свое заклю­чение о соблюдении банком-эмитентом существующих правил выпу­ска и обращения сертификатов. При отсутствии нарушений оно реги­стрирует эти условия, после чего один экземпляр условий выпуска (вместе с макетами сертификатов) направляется в ЦБ РФ для внесе­ния их в Реестр условий выпуска и обращения сберегательных и депо­зитных сертификатов кредитных организаций.

Для приобретения банковского сертификата покупатель (юриди­ческое или физическое лицо) должен заключить с банком договор купли-продажи, перечислить[10] на соответствующие банковские счета, предназначенные для учета выпущенных в обращение сертификатов, денежные средства.

В момент выписки сертификатов кредитная организация должна в контрольных целях заполнить отрывной (обрезной) корешок. Он со­держит следующие данные: номер и серию сертификата, его сумму, дату выдачи, срок возврата средств по сертификату, наименование владельца и место его нахождения, а также подпись вкладчика или его уполномоченного лица.

Корешки сертификатов в дальнейшем хранятся в кассе банка в спе­циальных папках по срокам возврата денежных средств владельцам сертификатов.

При наступлении срока погашения сертификата владелец должен предъявить его банку-эмитенту вместе с заявлением о востребовании средств по сертификату с указанием счета, на который они должны быть зачислены.[11]

Владелец сертификата может уступать права требования по серти­фикату другому лицу. По сертификату на предъявителя эта уступка осуществляется простым вручением. А по именному — посредством передаточной надписи (цессии), которая оформляется на обратной стороне бланка сертификата. Эта надпись представляет собой двусто­роннее соглашение лица, устанавливающее свои права (цедента), и лица, приобретающего этим права (цессионария).

Сертификаты имеют существенные преимущества перед срочными вкладами, оформленными депозитными договорами, так как:

• благодаря большому количеству возможных финансовых посред­ников в распространении и обращении сертификатов расширя­ется круг потенциальных инвесторов банка;

• благодаря вторичному рынку сертификат может быть досрочно передан (продан) владельцем другому лицу с получением неко­торого дохода за время хранения и без изменения при этом объ­ема ресурсов банка, в то время как досрочное изъятие владельцем срочного вклада означает для него потерю дохода, а для банка — утрату части ресурсов.

Недостатком сертификатов по сравнению со срочными вкладами (депозитами) являются повышенные затраты банка, связанные с эмис­сией сертификатов как разновидности ценных бумаг.

Банковские векселя. Срочные вклады (депозиты) юридических и фи­зических лиц могут быть оформлены и банковским векселем.

Банковский вексель — это ценная бумага, содержащая безусловное долговое обязательство векселедателя (банка) об уплате определен­ной суммы векселедержателю в конкретном месте, в указанный срок. Выпуск и обращение векселей (в том числе и банковских) регулиру­ется ГК РФ и ФЗ «О переводном и простом векселе» от 11.03.1997 г. № 48. Руководствуясь этими документами, банки сами разрабатыва­ют условия выпуска и обращения векселей, которые в отличие от усло­вий выпуска и обращения банковских сертификатов нигде не регист­рируются. Банки могут выпускать только простые векселя, причем как процентные, так и дисконтные, и размещать их среди юридиче­ских и физических лиц. Банковские векселя могут также передаваться по индоссаменту, как и обычные коммерческие векселя. Процентные векселя дают возможность первому векселедержателю (или последне­му при наличии на векселе передаточной надписи-индоссамента) по­лучить при предъявлении их банку к погашению за фактический срок нахождения своих денежных средств в обороте банка процентный до­ход. А дисконтные векселя — дисконтный доход, который определяет­ся как разница между номинальной стоимостью векселя, по которой он погашается, и ценой, по которой он продается первому векселедер­жателю. Банковские векселя являются, во-первых, высоколиквидным средством обращения, так как могут передаваться по индоссаменту; во-вторых, выступают средством платежа в расчетах за товары и услу­ги между юридическими и физическими лицами; в-третьих, высоко­доходным средством накопления; в-четвертых, могут служить пред­метом залога при оформлении клиентами кредитов в других банках. Поэтому вложение клиентами своих свободных средств в банковские векселя является для них очень привлекательным и выгодным делом, а для банков — устойчивым и самостоятельно регулируемым ресур­сом срочного характера в целях последующего размещения в банков­ские активы (кредиты, валюту, ценные бумаги и т.

д.). Банкам не запре­щено выпускать и валютные векселя, что способствует аккумуляции кредитных ресурсов в иностранной валюте.

Для приобретения банковского векселя покупатель (юридическое или физическое лицо), заключив договор купли-продажи векселей с банком-эмитентом, должен перечислить[12] деньги на соответствующий счет банка-эмитента. А для получения по истечении установленного срока денежных средств по векселю с причитающимися процентами векселедержатели должны представить вексель вместе с заявлением об его оплате в банк.

Для привлечения ресурсов с финансового (фондового) рынка ак­ционерные коммерческие банки выпускают собственные облигации. Облигации коммерческих банков — это ценные бумаги, удостоверяю­щие отношения займа между владельцем облигаций (кредитором) и банком (заемщиком), выпустившим их, и приносящие владельцу до­ход. Банки могут выпускать облигации различных видов: именные и на предъявителя; обеспеченные залогом собственного имущества либо облигации с обеспечением, предоставленным кредитной органи­зации для целей выпуска третьими лицами. Кроме того, облигации с ипотечным покрытием и облигации без обеспечения; процентные и дисконтные; конвертируемые в акции и неконвертируемые; с едино­временным погашением и с погашением по сериям в определенные сроки. Выпуск облигаций допускается только после полной оплаты уставного капитала. Номинальная стоимость всех выпущенных кредит­ной организацией облигаций не должна превышать размер уставного капитала либо величину обеспечения, представленного кредитной орга­низацией третьими лицами для цели выпуска облигаций. Номинальная стоимость облигаций может быть выражена в валюте Российской Фе­дерации или в иностранной валюте.

Кредитные организации могут выпускать облигации без обеспечения не ранее третьего года существования кредитной организации (при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых ба­лансов) на сумму, не превышающую размер уставного капитала банка.

Предоставление обеспечения третьими лицами при выпуске бан­ковских облигаций требуется в случаях:

• существования кредитной организации менее двух лет (на всю сумму выпуска облигаций);

• существования кредитной организации более двух лет при вы­пуске облигаций на сумму, превышающую размер уставного ка­питала (величина обеспечения должна быть не менее суммы пре­вышения размера уставного капитала).

Облигации с обеспечением — это облигации кредитной организации, исполнение обязательств по которым обеспечивается:

• залогом (облигации с залоговым обеспечением);

• поручительством;

• банковской гарантией;

• государственной или муниципальной гарантией;

• залогом ипотечного покрытия (облигации с ипотечным покры­тием).

Облигация с обеспечением предоставляет ее владельцу все права, возникающие из такого обеспечения. С переходом прав на облигацию с обеспечением к новому владельцу (приобретателю) переходят все права, вытекающие из такого обеспечения.

Банковские облигации с вышеперечисленным обеспечением (кро­ме последнего) можно считать обыкновенными корпоративными об­лигациями. Облигации банков с ипотечным покрытием являются облигациями особого рода. Отношения по их выпуску, эмиссии, выдаче и обращению, а также по исполнению обязательств по ним регулиру­ются отдельным ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» от 29.12.2004 г. № 193-Ф3. Согласно этому закону эмиссия облигаций с ипотечным покрытием может осуществляться только кредитными организация­ми и ипотечными агентами, являющимися специализированными ком­мерческими организациями, исключительным предметом деятельно­сти которых является приобретение прав требований по кредитам (займам), обеспеченным ипотекой и(или) закладными.[13] Причем указан­ная деятельность может осуществляться ипотечным агентом только в форме акционерного общества.

Кредитные организации, осуществляющие эмиссию облигаций с ипо­течным покрытием, обязаны выполнять еще и требования Банка Рос- сии[14] и соблюдать следующие дополнительные обязательные нормати­вы Банка России:

• минимальное соотношение предоставленных кредитов с ипотеч­ным покрытием и собственных средств (капитала);

• минимальное соотношение размера ипотечного покрытия и объ­ема эмиссии облигаций с ипотечным покрытием;

• максимальное соотношение совокупной суммы обязательств кре­дитной организации перед кредиторами, которые в соответствии с федеральными законами имеют приоритетное право на удов­летворение своих требований перед владельцами облигаций с ипо­течным покрытием, и собственных средств (капитала).[15] Банк Рос­сии устанавливает для банков — эмитентов облигаций с ипотечным покрытием особые требования и к раскрытию ими информации о своей деятельности.

Необходимо также отметить, что выпуск этих облигаций предна­значен для мобилизации банками ресурсов долгосрочного характера исключительно для целей инвестиционного кредитования. Для бан­ков эмиссия ипотечных ценных бумаг представляет собой процесс се- кьютеризации их активов, т. е. превращения низколиквидных займов (кредитов, обеспеченных ипотекой и(или) закладными) в ликвидные активы, путем выпуска стандартизированных ценных бумаг на основе обеспечения указанных кредитных требований.

По облигациям с ипотечным покрытием в качестве ипотечного по­крытия выступают:

• обеспеченные ипотекой требования о возврате основной суммы долга и об уплате процентов по кредитным договорам и догово­рам займа (в том числе удостоверенные закладными), соответ­ствующие требованиям, установленным Федеральным законом «Об ипотечных ценных бумагах»;

• ипотечные сертификаты участия, удостоверяющие долю их вла­дельца в праве общей собственности на другое ипотечное покры­тие;

• денежные средства в валюте Российской Федерации или ино­странной валюте;

• государственные ценные бумаги Российской Федерации и госу­дарственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;

• недвижимое имущество, приобретенное (оставленное за собой) банком — эмитентом облигаций с ипотечным покрытием при об­ращении на него взыскания в случае неисполнения или ненадле­жащего исполнения обеспеченного ипотекой обязательства, вхо­дящего в состав ипотечного покрытия облигаций.

При выпуске жилищных облигаций с ипотечным покрытием в со­став ипотечного покрытия не должны включаться требования, обес­печенные ипотекой недвижимого имущества, не являющегося жилы­ми помещениями.

Имущество, являющееся предметом залога по облигациям кредит­ных организаций с залоговым обеспечением, а также недвижимое иму­щество, входящее в состав ипотечного покрытия, должно быть оцене­но оценщиком.

В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств по облигациям с залоговым обеспечением и облигациям с ипотечным покрытием имущество, являющееся предметом залога, реализуется по письменному требованию любого из владельцев таких ценных бу­маг на основании решения суда. Денежные средства, полученные от реализации заложенного имущества, направляются владельцам об­лигаций. Если сумма, вырученная при реализации заложенного иму­щества, превышает размер обеспеченных залогом требований по об­лигациям, разница после удержания из нее сумм, необходимых для по­крытия расходов, связанных с обращением взыскания на это имуще­ство и его реализацией, возвращается залогодателю. Если сумма, вырученная при реализации заложенного имущества, не превышает размер обеспеченных залогом требований по облигациям, то указан­ная сумма распределяется пропорционально заявленным требованиям. Сумма, вырученная от реализации заложенного имущества и остав­шаяся после удовлетворения требований владельцев облигаций с за­логовым обеспечением, зачисляется в депозит нотариуса. Владельцы, не направлявшие письменные требования о реализации заложенного имущества и не получившие денежные средства от его реализации, имеют право получить их через депозит нотариуса.

Процедура эмиссии банковских облигаций значительно сложнее, чем процедура выпуска сертификатов и векселей. Для этого банк должен принять решение об их выпуске и зарегистрировать выпуск облига­ций в Банке России, Для регистрации выпуска облигаций банк дол­жен предоставить в Банк России, выступающий регистрирующим ор­ганом, следующие документы: заявление на регистрацию; решение уполномоченного органа КО о выпуске облигаций, подтвержденное выпиской из протокола собрания членов этого органа; описание (об­разец) облигации; проспект эмиссии облигации по установленной фор­ме; выписку протокола заседания совета директоров банка-эмитента об утверждении рыночной стоимости облигаций; выписку из прото­кола общего собрания акционеров об утверждении аудитора банка- эмитента; копии договоров, подтверждающие обеспечение выпуска облигаций имуществом третьих лиц (если выпуск облигаций сопро­вождается обеспечением). Непосредственно в департаменте лицен­зирования деятельности и финансового оздоровления деятельности кредитных организаций Банка России регистрируются выпуски об­лигаций на сумму 1 млрд руб. и выше. В остальных случаях выпус­ки банковских облигаций регистрируются в территориальных учреж­дениях Банка России.

В том случае, если размещение облигаций производится среди не­ограниченного круга лиц или заранее известного круга лиц, количество которых превышает 500 человек, банк должен не только подготовить проспект эмиссии облигаций, заверив его независимой аудиторской фирмой, но и раскрыть сведения, содержащиеся в проспекте эмиссии в средствах массовой информации. Выполнив все эти требования, банк получает право приступить к размещению облигаций.

Банковские облигации могут размещаться путем их продажи за ва­люту Российской Федерации на основе заключения с покупателем договоров купли-продажи на оговоренное число облигаций, а также путем конвертации в ранее выпущенные конвертируемые облигации и другие ценные бумаги.

Банки в форме открытого акционерного общества вправе проводить размещение конвертируемых в акции облигаций путем открытой и за­крытой подписки, а банк, созданный как закрытое акционерное обще­ство, — только в форме закрытой подписки. Акционеры банка-эмитента имеют преимущественное право на приобретение размещаемых посред­ством открытой эмиссии облигаций (и других ценных бумаг), конвер­тируемых в акции. Причем эти лица должны бать заранее уведомлены банком о возможности осуществления ими преимущественного права приобретения таких облигаций. Они могут полностью или частично осуществить это право путем подачи в банк-эмитент письменного за­явления о приобретении таких облигаций и документов об их оплате. По окончании срока, действующего для акционеров, обладающих пра­вом преимущественного приобретения облигаций, конвертируемых в акции, банк-эмитент может размещать эти облигации среди другого круга лиц — инвесторов. По окончании размещения (не позднее чем через 30 дней) банк составляет отчет об итогах выпуска облигаций и регистрирует его в Банке России.

<< | >>
Источник: Под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. Банковское дело. — СПб.: Питер, — 240 с.: ил. — (Серия «Краткий курс»).. 2008

Еще по теме 4.2. Выпуск банком долговых обязательств:

  1. Долговые обязательства банков
  2. § 48. Формы и виды государственных и муниципальных долговых обязательств
  3. Проверка реальности долговых обязательств и операций с ценными бумагами
  4. Основания прекращения долговых обязательств Российской Федерации, ее субъекта и муниципального образования, их списание с государственного долга Российской Федерации и ее субъекта, муниципального долга
  5. ОСОБЕННОСТИ ОТНЕСЕНИЯ ПРОЦЕНТОВ ПО ДОЛГОВЫМ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ К РАСХОДАМ (СТ. 269 НК РФ)
  6. НАЛОГОВЫЙ УЧЕТ ДОХОДОВ (РАСХОДОВ) ПО ДОЛГОВЫМ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ (ОПЕРАЦИИ С ВЕКСЕЛЯМИ) (СТ. 328 НК РФ)
  7. Статья 98.1. Прекращение долговых обязательств Российской Федерации, выраженных в валюте Российской Федерации, и их списание с государственного долга Российской Федерации
  8. Статья 99. Структура государственного долга субъекта Российской Федерации, виды и срочность долговых обязательств субъекта Российской Федерации
  9. Статья 99.1. Прекращение долговых обязательств субъекта Российской Федерации, выраженных в валюте Российской Федерации, и их списание с государственного долга субъекта Российской Федерации
  10. Статья 100.1. Прекращение муниципальных долговых обязательств, выраженных в валюте Российской Федерации, и их списание с муниципального долга
  11. Статья 269. Особенности отнесения процентов по долговым обязательствам к расходам
  12. Статья 327. Статья 328. Порядок ведения налогового учета доходов (расходов) в виде процентов по договорам займа, кредита, банковского счета, банковского вклада, а также процентов по ценным бумагам и другим долговым обязательствам Порядок организации налогового учета по срочным сделкам при применении кассового метода
  13. Статья 98.1. Прекращение долговых обязательств Российской Федерации, выраженных в валюте Российской Федерации, и их списание с государственного долга Российской Федерации (введена Федеральным законом от26.04.2007 № 63-Ф3 (ред. 01.12.2007))
  14. Статья 99. Структура государственного долга субъекта Российской Федерации, виды и срочность долговых обязательств субъекта Российской Федерации (в ред. Федерального закона от26.04.2007 № 63-Ф3)
  15. 18.2. ВЫПУСК БАНКОМ СОБСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ
  16. 16.2. ВЫПУСК БАНКОМ СОБСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ
  17. 18.2. ВЫПУСК БАНКОМ СОБСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ
  18. 4.2. Выпуск банком долговых обязательств
  19. 5.2. ОЦЕНКА ГОСУДАРСТВЕННЫХ ДОЛГОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
  20. 2.4. Краткосрочные долговые обязательства