8.1. ВИДЫ РИСКОВ, СВЯЗАННЫХ С МЕЖДУНАРОДНЫМИ ОПЕРАЦИЯМИ БАНКОВ

В отличие от внутренних операций коммерческого банка в его международной деятельности больше источников риска. В их числе: клиент (резидент и нерезидент), сам банк, иностранный банк-кор­респондент. Это определяет необходимость тщательного изучения не только национальных, но и иностранных участников совместной международной операции, а также факторов, определяющих риски в этой сфере (табл. 8.1).

Таблица 8.1

Глобальным фактором повышения рисков в международной дея­тельности банков стало снижение объема операций, обслуживающих наиболее ликвидные активы и обязательства по внешней торговле това­рами и услугам, и увеличение объема операций, связанных с междуна­родной миграцией капитала, в том числе виртуального (фиктивного), сделок с ценными бумагами.

Огромный объем виртуальных сделок на мировом финансовом рынке создает угрозу финансовых потрясений, а их цепная реакция в условиях экономической либерализации и взаимозависимости нацио­нальных экономик повышает уязвимость международных банковских операций.

В условиях неустойчивости валютных, кредитных, фондовых и страховых рынков возрастает иррациональность поведения их участ­ников, в том числе банков и их клиентов, способных резко отреагировать на неподтвержденные слухи, но игнорировать существенные события.

Комплексный подход к рискам в международных операциях бан­ков дает возможность систематизировать их виды.

Особое место среди них занимают валютные риски — опасность валютных потерь в результате изменения курса валюты цены или зай­ма по отношению к валюте платежа в период между подписанием внеш­неторгового или кредитного соглашения и осуществлением платежа по нему. Разновидности валютного риска: операционный — возмож­ность убытков или недополучения прибыли; балансовый (трансляци­онный) — несоответствие активов и пассивов, выраженных в инвалю­тах. В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства в указанный период. Банк и его клиент-экс­портер несут убытки при понижении курса валюты сделки, так как они получат меньшую реальную стоимость по сравнению с контрактной. Аналогично банк-кредитор рискует не получить эквивалент кредита, переданного во временное пользование заемщику. Напротив, для бан­ка-должника по займам валютные риски возникают, если повышается курс валюты займа по отношению к национальной валюте. В обоих слу­чаях эквивалент в национальной валюте должника будет меньше сумм, на которые контрагенты рассчитывали при подписании соглашения. Колебания валютных курсов ведут к потерям одних и обогащению дру­гих банков и фирм-клиентов. Валютным рискам подвержены все участ­ники международных операций банка.

Резкие краткосрочные колебания и заметные долгосрочные отклонения курсовых соотношений приводят к переоценке или недо­оценке валют на национальном и мировом рынках. Это создает усло­вия для масштабной валютной спекуляции.

Валютный риск всегда присутствует при наличии в банке откры­той валютной позиции — короткой, если пассивы и обязательства по проданной валюте превышают активы и требования в ней, и длин­ной, если активы и требования по купленной валюте превышают пас­сивы и обязательства.

Если к моменту исполнения контрсделки, т.е. покупки ранее про­данной и продажи ранее купленной валюты, курс этих валют изменится в неблагоприятном для банка направлении, он рискует понести убытки. Банк может получить меньшую сумму купленной валюты, чем он ранее продал, или заплатить за ту же сумму больший эквивалент ранее куп­ленной валюты. Потери и прибыли зависят от направления изменения валютного курса и состояния валютной позиции банка (нетто-длин­ная или нетто-короткая).

С введением формальной свободной конвертируемости рубля с июля 2006 г. увеличится валютный риск в связи с прогнозируемым сни­жением его рыночного курса до уровня паритета покупательной способ­ности. Этот риск усилится при введении котировки курса рубля на валютных рынках за рубежом и возможных спекулятивных атаках про­тив российской валюты. В результате на оплату своих валютных обя­зательств банк будет отвлекать дополнительные ресурсы.

В середине 90-х годов XX в. Россия вышла на мировой рынок ссудных капиталов в основном по линии государственных, корпора­тивных и банковских заимствований. После преодоления последствий дефолта 1998 г.

При осуществлении международных кредитных операций ком­мерческие банки подвергаются рискам как заемщики и кредиторы. Для банка, который заимствует кредиты за рубежом, возникают следующие риски:

■ валютный (в случае повышения курса валюты займа);

■ снижения эффективности международной кредитной опера­ции, если средний срок распоряжения банком всей суммой получен­ного валютного кредита значительно меньше полного срока. Это зави­сит от установленного кредитным соглашением периода и порядка как использования, так и погашения основного долга и процентов, а также грационного (льготного) периода отсрочки обслуживания внешнего долга;

■ потери доходности вследствие завышения стоимости между­народного кредита, включая ее договорные и скрытые элементы. Свя­зан с возможным снижением процентных ставок на мировом рынке ссудных капиталов по сравнению с договорной ставкой и возникает при завышении иностранным банком-кредитором многочисленных комис­сий (за переговоры, участие, управление, резервирование суммы кре­дита). Этот риск связан со скрытыми элементами стоимости кредита: требованием от заемщика первоклассного обеспечения, в том числе ликвидных активов, страхованием в определенной страховой компа­нии на невыгодных условиях, принудительным депозитом в опреде­ленном размере от ссуды. Некоторые элементы стоимости междуна­родного кредита не поддаются денежной оценке, хотя их значение велико с точки зрения установления контроля над банком-заемщиком. Иногда внешне льготные условия международных кредитов сочетаются с риском его удорожания в связи со скрытыми издержками.

Типичным риском банка как международного кредитора явля­ется кредитный риск — возможность убытков при неисполнении, несвоевременном или неполном исполнении должником финансовых обязательств в соответствии с соглашением.

Международные расчеты, осуществляемые банками, связаны с риском неперевода средств, риском неплатежа (особенно при инкас­совой форме расчета без дополнительных гарантий, расчетах по откры­тому счету), валютным риском, мошенничеством, которое в этой сфере распространено, в частности, в следующих формах: предоставление в банк фальсифицированных или фиктивных документов, сопровож­дающих документарные формы международных расчетов (двойной экспортно-импортный контракт с разными суммами сделки, транспорт­ные документы, датированные ранее реальной отгрузки экспортиру­емого товара в целях извлечения выгоды от его продажи по более высо­кой цене; два комплекта коносамента на одну партию товара в торговой сделке в интересах посредника и т.д.^[39]

С учетом мировой практики можно выделить также следующие типовые риски в международных банковских операциях:

■ процентный и фондовый, которые в совокупности с валют­ным риском образуют рыночный риск;

■ операционный (трансакционный);

■ ликвидности;

■ правовой;

■ репутационный;

■ страновой;

■ стратегический;

■ риск легализации преступных доходов и финансирования тер­роризма.

Особенность рыночного риска в международных сделках банка связана с возможными убытками в результате неблагоприятных изме­нений рыночных условий операций по сравнению с договорными, а также стоимости финансовых инструментов, в том числе производ­ных, на мировом финансовом рынке. Рыночный риск включает в себя процентный, валютный, фондовый. Фондовый риск возникает при про­ведении банком международных операций с ценными бумагами в слу­чае неблагоприятного для него изменения их рыночной котировки на мировом фондовом рынке.

Операционный риск появляется, если операционная техника про­ведения международной банковской операции не соответствует уста­новленным требованиям (в том числе правовым), объему и характеру деятельности банка или если происходят сбои в работе оборудования.

Этот риск связан с наибольшим числом внутренних факторов (неком­петентность, действия персонала, в том числе умышленные), а также внешних, связанных с участием иностранных контрагентов и форс-ма­жорными событиями, от которых банк не защищен. Например, терро­ристический акт в Нью-Йорке 11 сентября 2001 г. выявил необходи­мость организовать резервное хранилище данных и оборудования в 25 милях от головного офиса.

Риск ликвидности, возникающий в случае неспособности банка выполнить при международных операциях свои финансовые обязатель­ства перед клиентами и контрагентами в своей стране и за рубежом ведет к тяжелым последствиям вплоть до взыскания сумм обязательств через международный суд и банкротство кредитной организации.

Правовой риск — риск несоответствия процедуры международ­ной банковской операции требованиям национальных правовых актов, международным правилам и обычаям и заключенным соглашениям с местным и иностранным клиентом и контрагентом. Этот риск возни­кает также при ошибках персонала при оформлении документов по международным операциям банка. Убытки могут быть следствием противоречивости и несовершенства законодательства. Например, отдельные позиции российской регламентации международных расче­тов не совпадают полностью с унифицированными правилами доку­ментарных аккредитивов и инкассо, принятыми в мире. При этом банки обязаны соблюдать приоритет российского законодательства.

С международными банковскими операциями связан страновой риск, понятие которого отделилось от понятия суверенного риска (свя­занного с кредитованием правительства суверенной страны) в 1970-е гг., когда крупные коммерческие банки столкнулись с проблемами креди­тования частных заемщиков. Страновой риск — риск убытков банка в связи с неисполнением иностранными контрагентами (юридическим, физическим лицом) обязательств из-за изменений в его стране (эконо­мических, политических, социальных), а также в случае, когда контр­агент независимо от своего финансового положения не может приобрести валюту обязательства из-за ограничений, введенных зако­нодательством его страны.

Страновой риск — атрибут международных не только кредитных (как обычно принято в экономической литературе), но и валютных, расчетных, фондовых, гарантийных операций банка. Различные кри­терии определяют их разновидности в банковской практике (табл. 8,2).

Проявление странового риска и соответственно финансовых потерь банка возникает в результате следующих действий его контр­агента/клиента:

■ официальный отказ от признания финансовых обязательств (repudiation);

■ прекращение их оплаты полностью или частично (default);

■ временная приостановка долговых выплат по техническим причинам {technical default);

■ пересмотр условий оплаты финансовых обязательств: сниже­ние ставки процента, отказ от погашения долга, рефинансирование долга, не предусмотренное в договоре;

■ пересмотр срока оплаты финансовых обязательств или мора­торий (отсрочка платежа);

■ неперевод платежей при введении или усилении валютных ограничений в стране должника, имеющего финансовые обязательства перед банком.

Стратегический риск вызывает убытки банка при ошибочной стратегии его международных операций, недостаточном учете опас­ностей, которые могут угрожать банку, неправильном определении перспектив его международной деятельности и выбора иностранных контрагентов, клиентов.

Для международной деятельности банка важное значение имеет репутационный риск — риск потерь деловой репутации банка, связан­ный с несоответствием качества его операций ожиданиям контраген­тов и клиентов — резидентов и нерезидентов, с негативным общест­венным мнением о финансовой устойчивости и компетентности банковского руководства и персонала. Репутационный риск отрица­тельно влияет на возможность привлечения внешних заимствований, иностранных контрагентов и клиентов.

В современных условиях репутационный риск связан с риском проведения нелегальных международных банковских операций, свя­занных с «бегством» капитала за рубеж, легализацией доходов, полу­ченных преступным путем, и финансированием терроризма.

«Бегство» капитала происходит не только путем его непосред­ственного перевода на счета зарубежных банков, но и в скрытой форме при проведении международных банковских операций, в частности, расчетных. Это связано с риском невозврата экспортной выручки, непо­гашения импортером авансового платежа, который оседает за рубежом при фиктивной сделке или двойном контракте; неэквивалентных бар­терных операциях, расчеты по которым осуществляются через банки.

В условиях глобализации операций с теневым капиталом, пла­нетарного распространения процесса легализации преступных доходов и финансирования терроризма в основном через банки усиливается риск их проникновения в международные банковские операции. Во избежание риска потери ликвидности, применения надзорными органами санкций вплоть до отзыва лицензии на банковскую деятель­ность банки обязаны выявлять и информировать о подозрительных опе­рациях Федеральную службу по финансовому мониторингу

В результате технологической революции в банковской деятель­ности, в том числе международной, возник риск электронного банкинга и интернет-банкинга. По оценке, услуги интернет-банкинга предостав­ляют 75-85% банков США, 60% — Европы, 90% банков Скандинав­ских стран. В этих условиях усложняется структура традиционных бан­ковских рисков, так как их источником стали не только отношения «банк-клиент», но и посредник-провайдер, услугами которого пользу­ется клиент. Тем самым нарушается целостность обработки и хране­ния данных, в частности, по международным операциям. В итоге усиливаются трансфертный и информационный риски в случае несанк­ционированного доступа к банковской информации (например, о поль­зователях международных банковских карт, как это произошло в США с Mastercard в июне 2005 г.).

К этим рискам примыкают риски мошеннических международ­ных банковских операций, противоправного использования интер­нет-банкинга, компьютерных преступлений.

Мировая практика выработала систему управления рисками, связанными с международными операциями банков, которая включает несколько элементов (идентификация и измерение риска, регулирова­ние и мониторинг риска).