6.3. ПРОЦЕНТНАЯ МАРЖА

Размер маржи может характеризоваться абсолютной вели­чиной в рублях и рядом финансовых коэффициентов.

Абсолютная величина маржи рассчитывается как разница между общей величиной процентного дохода и расхода банка, а также между процентным доходом по отдельным видам ак­тивных операций и процентным расходом, связанным с ресур­сами, которые использованы для этих операций, например меж­ду процентными платежами по ссудам и процентным расходом по кредитным ресурсам.

Динамика абсолютной величины процентной маржи опре­деляется несколькими факторами:

■ объемом кредитных вложений и других активных опе­раций, приносящих процентный доход;

■ процентной ставкой по активным операциям банка;

■ процентной ставкой по пассивным операциям банка;

■ разницей между процентными ставками по активным и пассивным операциям (спрэд);

■ долей беспроцентных ссуд в кредитном портфеле банка;

■ долей рисковых активных операций, приносящих про­центный доход;

■ соотношением между собственным капиталом и при­влеченными ресурсами;

■ структурой привлеченных ресурсов;

■ способом начисления и взыскания процента;

■ системой формирования и учета доходов и расходов;

■ темпами инфляции.

Имеются различия между отечественными и зарубежными стандартами учета процентных доходов и расходов байка, ко­торые влияют на размер процентной маржи. Различаются два метода учета операций, связанных с отнесе­нием сумм начисленных процентов по привлеченным и разме­щенным денежным средствам на счета расходов и доходов бай­ка: кассовый метод и метод начисления (наращения).

Метод начисления заключается в том, что все начислен­ные в текущем месяце проценты относятся на доходы или рас­ходы банка, независимо от того, списаны они со счета клиента (контрагента) или зачислены на него.

Процентные доходы и расходы зарубежных коммерческих банков формируются методом начисления. В российской бан­ковской практике до 2008 г. применялся только кассовый ме­тод учета начисленных процентов. С указанного года вводится метод начисления процентов.

Доходы и расходы, относящиеся к данному отчетному пе­риоду, но не полученные или ие выплаченные до конца отчет­ного периода, называются наращенными. Размер наращенных процентов (Пр„) определяется следующим образом:

Пр„ - (ПС,, х Пн : 360) х О^,, (6.1)

где ПСг — годовая процентная ставка;

Пн — период наращения;

О_сз — остаток ссудной задолженности или депозита.

Наращенные проценты не могут рассматриваться как ре­альный доход или расход банка. Это только право на доход или обязательство по уплате средств в пользу другого лица. Поэто­му рост процентной маржи за счет наращенных процентов не может считаться положительным явлением. Требуется тщатель­ный критический анализ форм организации кредитных отно­шений, приводящих к значительному размеру наращенных про­центов.

на размер наращенных процентов влияет просроченная задол­женность, пролонгация долга банку (основного и процентного платежей), взыскание процентов в конце срока пользования ссу­дой.

Коэффициенты Коэффициенты процентной маржи могут показывать ее факти- процентной ческий и достаточный уровень для данного банка. Коэффициент

маржи фактической процентной маржи (К_ФШ) характеризует относи­

тельную фактическую величину процентного источника при­были банка. Он рассчитывается следующим образом.

Вариант I

^фпм ~ (Пп_ФАКТ - Пу_ФА[Сг) : ОС_пл> (6.2)

где Ппфдкт — проценты, полученные в периоде (фактически);

Пуфакт — проценты, уплаченные за период (фактически);

0С_ПД — средний остаток в периоде активов, приносящих доход.

Активы, приносящие доход, — все виды кредитов юриди­ческим и физическим лицам, банкам, вложение средств в цен­ные бумаги, в факторинговые и лизинговые операции, в другие предприятия.

Вариант II

Кфпм - (Пп_ФА1сг - Пу_ФЛКТ) : ОС, (6.3)

где ОС — средний остаток в периоде активов.

итог баланса банка, очищенный от регулирую-

Вариант III

Яфпмс = (Пс - Пу_КР) : ОС_сз,

Пс — проценты, полученные по ссудам;

• Пукр — проценты, уплаченные за кредитные ресурсы;

0С₍з — средний остаток ссудной задолженности в периоде.

Аналогично рассчитывается коэффициент процентной мар­жи по кредитным операциям на межбанковском (валютном и рублевом) рынке, рынке ценных бумаг. Вариант III расчета предполагает выбор принципа распределения ресурсов между активными операциями банка. У крупных и средних банков это могут быть:

1) принцип «общего котла» ресурсов;

2) принцип, основанный на реструктуризации баланса с учетом ликвидности активов и востребованности пассивов (фондирование).

Коэффициент достаточной процентной маржи (Мд) пока­зывает ее минимально необходимый для банка уровень. Расчет этого коэффициента вытекает из основного назначения мар­жи — покрытие издержек банка.

где

Мд - [(РБ - Пу - Пд] 100 : ОС_лГ|Д, (6.5)

где РБ — расходы банка;

Пу — проценты уплаченные;

Пд — прочие доходы;

ОС_дпд — средний остаток активов, приносящих доход.

Прочие доходы — это комиссионный доход от услуг бан­ка некредитного характера, т.е. плата за расчетно-кассовое об­служивание, инкассацию, информационные и консультацион­ные услуги банка, прочие услуги, возмещение клиентам почтовых, телеграфных и других расходов банка, процент и ко­миссия, дополученные за прошлые периоды, штрафы, пени, неустойки.

Достаточная маржа может рассчитываться на основе фак­тических данных за истекшие периоды и прогнозных величин на планируемый период.

В начале периода перестройки достаточная маржа у круп­ных и средних банков незначительно превышала нулевую от­метку. Это означало, что многие кредитные учреждения могли безубыточно работать при очень низком процентном доходе, не особенно беспокоясь о возвратном движении ссуд, качестве кредитного портфеля. Такая ситуация объяснялась плохой ма­териально-технической базой, низкими расходами на охрану байка и обучение персонала, высокими валютными доходами инфляционного характера, низким качеством обслуживания клиентов. Развитие рыночных отношений, борьба за клиента, криминогенная ситуация привели к изменению размера процен­тной маржи.

Сравнение достаточной маржи, рассчитанной на основе отчетных данных, и фактически полученной маржи за этот пе­риод в целом по банковским операциям или отдельным их ви­дам позволяет оценить управление доходом и выявить тенден­ции, характеризующие финансовую устойчивость банка. Тенденция падения фактической маржи, сокращения разницы между ней и достаточной маржей является тревожным сигна­лом (критическим фактором).

Расчет прогнозной достаточной маржи необходим прежде всего для формирования договорной процентной ставки на пред­стоящий период. Минимально необходимый банку процент по активным операциям складывается из реальной стоимости ре­сурсов, достаточной маржи и поправки на ожидаемые темпы инфляции.

Сравнение коэффициента фактической маржи по отдель­ным активным операциям (ссудным, на рынке межбанковских кредитов и ценных бумаг) с достаточной маржей позволяет оценить рентабельность направлений работы коммерческого банка.