5.2. ПОНЯТИЕ И СТРУКТУРА СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА

Структура собственного капитала банка неоднородна по качественному составу и может меняться в зависимости от ряда факторов, в частности от качества активов, использования соб­ственной прибыли, политики банка по обеспечению его капи­тальной базы.

Данные табл. 5.1 показывают, что собственный капитал банка состоит из различных фондов и резервов, имеющих свое целевое назначение и различные источники формирования.

Элемент структуры ! На ; На капитала I 01.01.06 I 01.04.06

Продолжение

На \ На I На | Удельный

01.07.06 | 01.10.06 | 01.01.07 | вес в общей

| ; | сумме соб-

I ! 1 ствениых

1 ! | средств

1 \ | на 01.01.07,

I 1 I %

Необходимо отметить, что по абсолютной сумме собствен­ные средства банка и собственный капитал неравнозначны.

Приведенная структура собственного капитала коммерче­ского банка показывает, что его основную часть составляют ус­тавный капитал, эмиссионный доход и резервный капитал. На долю этих элементов приходится 47,4% всей суммы собствен­ных средств банка. Они же составляют основную часть соб­ственного капитала банка. К другим элементам, включаемым в состав капитала банка, относятся: средства, полученные от переоценки имущества; фонды накопления и специального на­значения в части, не приводящей к уменьшению имущества бан­ка; нераспределенная прибыль предыдущих лет и текущего года. В современных условиях основными источниками формирова­ния собственного капитала коммерческого банка являются: ус­тавный капитал; резервный капитал; эмиссионный доход; фонды специального назначения и накопления в той части, использова­ние которой не приводит к уменьшению имущества банка; при­рост стоимости, полученной от переоценки имущества; резер­вы на возможные потери по ссудным операциям (резервы общего характера); неиспользованная прибыль прошлых лет и текущего года, субординированные кредиты (депозиты).

Уставный капитал (фонд) создает экономическую осно­ву существования и является обязательным условием образо­вания банка как юридического лица. Его первоначальная вели­чина регламентируется законодательными актами центральных банков, а в 1989 г. эта величина стала предметом соглашения Европейского экономического сообщества (ЕЭС), которое рег­ламентировало ее, установив минимальную сумму, равную сей­час 5 млн евро. Банк России для вновь создаваемых коммерче­ских банков также установил минимальную величину уставного капитала в принятом ЕЭС размере, ежеквартально сообщая эту сумму в национальной валюте.

Резервный капитал (фонд) создается из чистой прибыли (после налогообложения) в размере не менее 5% оплаченной суммы уставного капитала и предназначен для покрытия не­предвиденных убытков, выкупа собственных облигаций при недостатке средств и обеспечения стабильности работы банка. Максимальная величина резервного капитала банка определя­ется его уставом и может меняться по решению общего собра­ния участников банка. Для достижения минимальной величи­ны резервного капитала банк обязан ежегодно отчислять в него не мене 5% чистой прибыли. Этот фонд создается всеми ком­мерческими банками в обязательном порядке в соответствии с законодательством.

Эмиссионный доход формируется только при увеличении уставного капитала банка в любой организационно-правовой форме.

Эмиссионный доход образуется в виде:

■ положительной разницы между стоимостью (ценой) ак­ций, установленной при их продаже первым владель­цам, и номинальной стоимостью акций (у акционерно­го банка);

■ положительной разницы между стоимостью долей бан­ка при их оплате участниками и номинальной стоимо­стью долей, по которой они учтены в составе уставно­го капитала (у банка, созданного в виде общества с огра­ниченной ответственностью);

■ разницы, образуемой при оплате акций или долей ино­странной валютой, между стоимостью акций или до­лей, рассчитанной по официальному курсу иностран­ной валюты по отношению к рублю на дату зачисления средств в уставный капитал, и стоимостью акций или долей, установленной в решении о выпуске акций или об оплате долей иностранной валютой;

■ разницы, возникающей при оплате акций или долей об­лигациями федерального займа с постоянным купон­ным доходом, между стоимостью указанных облигаций по рыночной цене на день их зачисления на счета ДЕПО банка и ценой облигации при оплате акций.

Фонды специального назначения и фонды накопления образуются из чистой прибыли банка в порядке, установлен­ном учредительными документами, в соответствии с законода­тельством.

Фонд накопления представляет собой часть чистой прибы­ли банка, оставленную в его распоряжении как финансовый источник развития материальной и технической базы банка и покрытия расходов по созданию и внедрению новых банков­ских продуктов. Фонды накопления обычно не уменьшаются, происходит лишь изменение формы их существования — из денежной формы они трансформируются в материальную форму (новое оборудование, здание и т.п.).

Прирост стоимости, полученной от переоценки имуще­ства. Банк имеют право один раз в год по состоянию на 1 янва­ря проводить переоценку имущества. На сумму полученной переоценки увеличивается собственный капитал банка. Одна­ко такое увеличение осуществляется только один раз в три года. Наличие и величина фонда отражают уровень инфляции в стра­не. По своей экономической природе средства данного фонда можно рассматривать как резерв под обесценение фиксирован­ных активов (основных средств).

Резервы на возможные потери по ссудам (резервы общего характера) создаются на возможные потери по ссудам, отнесен­ным к первой группе риска. Общая сумма этих резервов не долж­на превышать 1,25% активов, взвешенных по степени риска.

Неиспользованная прибыль прошлых лег и текущего года является элементом собственного капитала до ее распре-

деления общим собранием участников банка. После распреде­ления часть прибыли, в соответствии с политикой банка направ­ленная на увеличение резервного капитала и фондов накопле­ния, обеспечивает прирост собственного капитала.

Субординированные кредиты (депозиты) — привлечен­ный кредитной организацией кредит или депозит, который од­новременно отвечает следующим условиям:

■ срок привлечения средств составляет не менее пяти лет;

■ договор содержит положение о невозможности его до­срочного расторжения;

■ условия предоставления кредитов не имеют существен­ных отличий от рыночных условий предоставления ана­логичных кредитов;

■ кредиты (депозиты) погашаются в случае банкротства банка после полного удовлетворения требований всех иных кредиторов;

■ в договорах о субординированных кредитах, а также в дополнительные соглашения к этим договорам не включаются положения, изменяющие перечисленные условия.

Субординированные кредиты включаются в расчет капи­тала после подтверждения Главным территориальным управ­лением соответствия заключенного договора требованиям, ус­тановленным Банком России.

Собственный капитал банка по качественной характерис­тике делят на два уровня: капитал I уровня — основной и капи­тал II уровня — дополнительный.

К капиталу I уровня относят те элементы, которые отвеча­ют критериям:

■ стабильности;

■ отсутствия фиксированных начислений доходов;

■ субординации по отношению к правам кредиторов (оче­редности погашения в случае банкротства банка).

Функции Функции, выполняемые банковским капиталом, неоднозначно

банковского определяют как в отечественной, так и западной литературе, капитала Выделяют три основные функции: защитную, оперативную

и регулирующую. Так как значительная доля активов банков финансируется вкладчиками, главной функцией весьма ограни­ченного по сумме собственного капитала является ограждение интересов вкладчиков. Кроме того, капитал банка уменьшает риск акционеров банка.

Защитная функция означает возможность выплаты ком­пенсации вкладчикам в случае ликвидации банка, а также со­хранение платежеспособности путем создания резерва на акти­вы, позволяющего банку функционировать, несмотря на угрозу

появления убытков. При этом, однако, предполагается, что боль­шая часть убытков покрывается не за счет капитала, а за счет текущих доходов банка. В отличие от большинства предприя­тий сохранение платежеспособности коммерческого банка обес­печивается лишь частью собственного капитала. Как правило, банк считается платежеспособным, пока остается нетронутым акционерный капитал, т.е. пока стоимость активов не меньше суммы обязательств (за вычетом необеспеченных), выпущен­ных банком, и его акционерного капитала.

Капитал играет роль своеобразной защитной подушки и позволяет банку продолжать операции в случае возникнове­ния крупных непредвиденных потерь или расходов. Для фи­нансирования подобных затрат существуют различные резерв­ные фонды, включаемые в собственный капитал, а при массовых неплатежах клиентов по ссудам для покрытия убытков, возмож­но, требуется использовать часть акционерного капитала.

Оперативная функция банковского капитала имеет вто­ростепенное значение по сравнению с защитной. Она включает ассигнование собственных средств на приобретение земли, зда­ний, оборудования, а также создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Этот источник финансовых ресурсов незаменим на начальных этапах деятельности байка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов. На последующих этапах развития банка роль собственного ка­питала не менее важна, часть этих средств вкладывается в долго­срочные активы, в создание различных резервов. Хотя основ­ным источником покрытия затрат на расширение операций служит накапливаемая прибыль, банки часто прибегают к но­вым выпускам акций или долгосрочных займов при проведе­нии мероприятий структурного характера — открытии филиа­лов, слияниях.

Выполнение регулирующей функции капитала связано исключительно с особой заинтересованностью общества в ус­пешном функционировании банков. С помощью показателя капитала банка государственные органы осуществляют оценку и контроль деятельности банков. Обычно правила, относящи­еся к собственному капиталу банка, включают требования к его минимальному размеру, ограничения по активам и условия по­купки активов другого банка. Экономические нормативы, ус­тановленные центральным банком, в основном базируются на размере собственного капитала банка. В рамках рассматрива­емой классификации функций к регулирующей функции отно­сят и использование капитала с целью ограничения ссудных и инвестиционных операций (в той мере, в какой ссуды и ин­вестиции банка ограничены имеющимся собственным капита­лом).

Многие специалисты, признавая, что главной целью бан­ковского капитала является снижение риска, делают акцент на следующих функциях:

■ капитал служит буфером, позволяющим справиться с убытками и сохранить платежеспособность;

■ капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ре­сурсов и защищает банки от проблем ликвидности;

■ капитал поддерживает доверие клиентов к банку и убеж­дает кредиторов в его финансовой силе. Капитал дол­жен быть достаточно велик для обеспечения уверенно­сти заемщиков том, что банк способен удовлетворить их потребности в кредитах, даже если экономика пере­живает спад;

■ капитал ограничивает риск.

Перечисленные функции капитала способствуют снижению риска. Подобный подход обладает большей практичностью и приспособлен для целей управления коммерческим банком.

Роль капитала как буфера при получении убытков по ссу­дам наглядно проявляется, если его рассматривать в контексте движения денежных средств. Если клиенты банка перестают выполнять свои обязательства по ссудам, мгновенно уменьшает­ся приток денежных средств по процентам и основным выплатам. Отток средств не меняется. Банк остается платежеспособным, пока приток превышает отток. И здесь капитал служит буфером, по­скольку позволяет уменьшать вынужденные оттоки.

Банк может отсрочить дивиденды по акциям, будучи не в состоянии платить. Выплаты процентов по банковской задол­женности, напротив, являются обязательными. Банки с доста­точным капиталом выпускают новые обязательства или акции, чтобы заменить потерянные притоки денежных средств новы­ми и выиграть время, пока не решатся проблемы с активами. Таким образом, чем больше банковский капитал, тем больше активов может оказаться неуплаченными, прежде чем банк ста­нет неплатежеспособным, и тем меньше будет риск банка.

Адекватный банковский капитал дает возможность умень­шить операционные проблемы, обеспечивая свободный доступ к финансовым рынкам. Капитал позволяет банку делать займы из традиционных источников по обычным ставкам. Большой собственный капитал обеспечивает стабильную репутацию бан­ка, уверенность в нем вкладчиков.

Капитал сдерживает рост и уменьшает риск ограничением новых активов, которые банк может приобрести через финан­сирование с помощью задолженности. Эта функция тесно свя­зана с устанавливаемым государственными органами нормати­вом капитала к активам. Так, если банки решают увеличить размер ссуд или приобрести другие активы, они должны под-

держивать рост с помошью дополнительного финансирования акционерного капитала. Это предупреждает спекулятивный рост активов, поскольку банки всегда должны оставаться в преде­лах своих возможностей успешного управления активами.

Названные функции банковского капитала показывают, что собственный капитал — основа коммерческой деятельности 4 банка. Он обеспечивает его самостоятельность и гарантирует

его финансовую устойчивость, являясь источником сглажива­ния негативных последствий различных рисков, которые несет банк.