5.3. ОЦЕНКА ДОСТАТОЧНОСТИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА БАНКА

Заниженная доля капитала в ресурсах банка подвергается критике. Речь идет о несоразмерной ответственности банка (или государства — при системе страхования депозитов) перед его вкладчиками. Мера ответственности банка ограничивается его капиталом, а вкладчики и другие кредиторы ристо,'ют гораздо большим объемом средств, доверенных банку. Существует ряд факторов, обусловливающих требования по увеличению бан­ковского капитала:

■ рыночная стоимость активов у банков более изменчива, чем у промышленных предприятий, она меняется с изме­нением процентных ставок, с ухудшением кредитоспо­собности заемщиков;

■ банк больше полагается на непостоянные источники краткосрочной задолженности, многие из которых мож­но изымать по требованию, поэтому любое событие по­литической или экономической жизни может спровоци­ровать массовый отток ресурсов банка.

Тот факт, что адекватность капитала банков определяет доверие общества к конкретному коммерческому банку и бан­ковской системе в целом, выдвигает ее в ряд показателей, нахо­дящихся под контролем государства в лице цен трального банка. Поддержание достаточного уровня совокупного капитала явля­ется одним из условий стабильности банковской системы.

Базельское Методология оценки банковского капитала стала предметом об-

соглашение суждения в международных финансовых организациях (Банк

международных расчетов) во второй половине 80-х годов. Цель

заключалась в выработке критериев достаточности капитала, приемлемых для банков, независимо от их страиовой принад­лежности. В июле 1988 г. под эгидой Базельского комитета по банковскому регулированию и надзору было заключено Согла­шение о международной унификации расчета капитала и стан­дартам капитала, которое ввело в практику норматив доста­точности (коэффициент Кука). Соглашение вступило в силу с 1993 г. и в настоящее время используется в качестве базового ориентира центральными банками многих государств. Норматив первоначально распространялся только на международные банки.

Коэффициент Кука устанавливает минимальное соотноше­ние между капиталом банка и его балансовыми и забалансовы­ми активами, взвешенными по степени риска в соответствии с нормами, которые могут различаться по отдельным странам, но при этом должна соблюдаться определенная логика. Коэффи­циент установлен на уровне 8% (на стержневой или основной ка­питал должно приходиться не менее половины). Собственный ка­питал включает два элемента: стержневой и дополнительный капитал. Для оценки их достаточности было выбрано взвеши­вание активов и забалансовых обязательств (а не использова­ние общей суммы баланса). Такой подход обеспечивает вклю­чение забалансовых операций и стимулирует вложения в активы с низким риском.

В 1977 г. Базельский комитет разработал рекомендации по расчету норматива достаточности капитала с учетом рыночных рисков. Для определения кредитного риска активы взвешива­ются на установленный коэффициент риска. Наибольшие труд­ности вызывает оценка забалансовых операций.

В соответствии с Базельским соглашением капитал банка подразделяется на капитал I и И уровня.

Капитал Iуровня (основной) включает обыкновенные ак­ции и бессрочные некумулятивные привилегированные акции, резервный капитал, нераспределенную прибыль прошлых лет и текущего года, подтвержденную аудиторами, неконтрольный пакет консолидированных дочерних компаний.

Капитал II уровня (дополнительный) включает резервы на общие потери по активным операциям, прирост стоимости имущества, кумулятивные, срочные привилегированные акции, субординированный долг.

Новые международные стандарты до ггу екают, чтобы суборди­нированные долговые обязательства с первоначальным средним сро­ком погашения пять лет считались источником необходимого допол­нительного капитала. Ни одна из форм дополнительного капитала не может составлять более 50% основного капитала. После 1992 г. допустимые резервы на покрытие убытков от кредитов и аренды также считаются частью дополнительного капитала при условии, что они являются общими (не особыми) резервами и составляют не более 1,25% взвешенных по риску активов банков.

Компоненты капитала II уровня регулируются сторонами, подписавшими Базельское соглашение, при этом капитал II уров­ня не может превышать капитал I уровня.

Соглашение, имевшее целью укрепить стабильность наци­ональных банковских систем, создать единые правила для бан­ков и повлиять на деятельность кредитных организаций:

■ обеспечило рост доли капитала (в 1,2 раза в среднем за восемь лет с 1988 по 1996 гг.);

■ способствовало его наращиванию в периоды экономи­ческого роста и снижению величины рискованных акти­вов в периоды спада;

■ не стимулировало банки к высокорисковым вложениям;

■ привело банки к использованию капитального арбитра­жа для ухода от ограничений, налагаемых соглашением.

Современные тенденции в банковском регулировании (по­вышение гибкости, точности, деформализация регулирования) обусловили необходимость изменения стандартов оценки капи­тала.

Новое соглашение по капиталу предусматривает три поло­жения, которые призваны обеспечить усиление значимости ка­питала банка в обеспечении его финансовой устойчивости:

1) минимальные требования к капиталу;

2) пруденциальный надзор за достаточностью капитала;

3) рыночная дисциплина.

Выделены три категории рисков: кредитный, рыночный и операционный.

Таким образом, расчет коэффициента достаточности капи­тала включает следующие параметры:

_ Собственный капитал _> ^

Кредитный риск Операционный риск Рыночный риск ^- 6% ⁺ 1-6% ⁺ 0,4% (оценка)

Российские При разработке Банком России нормативных документов

нормативы оценки но оценке достаточности капитала были приняты во внимание достаточности рекомендации Базельского комитета. В настоящее время поря- капитала док расчета норматива достаточности капитала для кредитных

организаций, расположенных иа территории Российской Феде­рации, определяют Положение о методике определения соб­ственных средств (капитала) кредитных организаций от 10 фев­раля 2003 г. № 215-П и Инструкция от 16 января 2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков».

В этих документах прописан порядок расчета абсолютной величины собственного капитала, его распределение иа основ­ной и дополнительный и установлены минимально допустимые числовые значения собственного капитала в зависимости от его размера, видов рисков, включаемых в расчет норматива, и по­рядка взвешивания активов по степени риска.

Расчет норматива достаточности капитала проводится

так:

1) определяется абсолютная величина капитала;

2) исчисляется величина кредитного риска по активам, от­раженным на балансовых счетах (активы взвешиваются по степени риска);

3) определяется величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;

4) исчисляется величина кредитного риска по срочным сделкам;

5) исчисляется величина рыночного риска.

Величина собственного капитала банка рассчитывается как сумма основного и дополнительного капитала. Основной капи­тал определяется как сумма: уставного капитала в форме обык­новенных акций; некумулятивных привилегированных акций и привилегированных акций, размер дивидендов по которым не установлен уставом банка (у акционерных банков); всего ус­тавного капитала (у банков, созданных в форме ООО) и эмисси­онного дохода; резервного фонда.

Прибыль текущего года в части, подтвержденной заключе­нием аудиторской организации по итогам квартала, также вклю­чается в расчет основного капитала. Основной капитал умень­шается на сумму:

■ нематериальных активов по остаточной стоимости (за минусом начисленной амортизации и вложений в созда­ние (изготовление) и приобретение нематериальных ак­тивов);

■ собственных акций, приобретенных (выкупленных) у ак­ционеров;

■ перешедших к кредитной организации долей участни­ков банка;

■ непокрытых убытков предшествующих лет и убытков те­кущего года;

■ вложений кредитной организации в акции (доли) учас­тия дочерних и зависимых юридических лиц, приобре­тенные для инвестирования, если пакет акций превыша­ет 20% уставного капитала организации-эмитента;

■ вложений в уставный капитал креди тных организаций — резидентов;

■ балансовой'стоимости акций, отчужденных с одновремен­ным принятием обязательств по их обратному выкупу;

■ балансовой стоимости акций (долей участия), отчужден­ных с одновременным представлением контрагенту пра­ва отсрочки платежа, уменьшенного на поступившую сумму платежа;

■ уставного капитала и других источников собственного капитала, для формирования которых использованы не­надлежащие активы, т.е. денежные средства или иное имущество, собственником которого прямым или кос­венным путем (через третьих лиц) являлась кредитная организация, или имущество, предоставленное другими лицами, если кредитная организация прямо или косвен­но приняла на себя опасность (риск) несения потерь, возникших в связи с предоставлением указанного иму­щества.

Полученная после корректировок сумма составит основ­ной капитал, или капитал I уровня.

Дополнительный капитал (капитал II уровня) включает:

■ прирост стоимости имущества за счет переоценки;

■ прибыль текущего года, не подтвержденная аудиторами;

■ субординированный кредит (депозит) по остаточной сто­имости. При этом его величина, принимаемая в расчет дополнительного капитала, не должна превышать 50% основного капитала. Остаточная стоимость субордини­рованного кредита рассчитывается по формуле:

О - С : 20 х Д, (5.1)

где О — остаточная стоимость субординированною кредита;

С — количество полных кварталов, оставшихся до пога­шения субординированного кредита (С < 20);

Д — первоначальная сумма субординированного кре­дита;

■ часть уставного капитала, сформированного за счет ка­питализации прироста стоимости имущества при пере­оценке;

■ часть привилегированных (включая кумулятивные) ак­ций;

■ прибыль прошлых лет, не подтвержденная аудиторами.

Сумма капитала II уровня уменьшается на источники до­полнительного капитала, для формирования которых исполь­зованы ненадлежащие активы.

Рассчитанные таким образом основной и дополнительный капитал суммируется. Абсолютная величина дополнительного капитала принимается в расчет в сумме, не превышающей основной капитал. Если величина основного капитала имеет ну­левое или отрицательное значение, то источники дополнитель­ного капитала не включаются в расчет капитала.

Совокупная сумма собственного капитала в целях расчета норматива достаточности корректируется на ряд показателей.

При расчете суммы активов, взвешенных по степени рис­ка, они подразделяются на пять групп по степени риска вложе­ний и возможной потери части стоимости. Взвешивание активов проводится путем.умножения остатков средств на соответству­ющем балансовом счете (счетах) или его части, уменьшенных на сумму созданного резерва по данному виду актива, на коэф­фициент риска, деленный на 100%. Активы, по которым рас­считывается рыночный риск, не взвешиваются на коэффици­ент риска.

Полученная сумма активов, взвешенных по степени риска, увеличивается на размер кредитного риска по условным обяза­тельствам кредитного характера, размер кредитного риска по срочным сделкам и размер рыночного риска.

Для исчисления величины кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера номинальную величину обязательств по каждому финансовому инструменту приводят к кредитному эквиваленту путем умножения на соответствую­щие коэффициенты.

Общая величина риска по срочным сделкам (КРС) опреде­ляется как разница между суммой текущего и потенциального риска и суммой обеспечения, полученной банком от контр­агента. Найденная величина умножается на коэффициент рис­ка в зависимости от контрагента и составляет сумму кредитно­го риска по срочным сделкам, учитываемую при расчете достаточности капитала.

Сумма рыночного риска рассчитывается в соответствии с Положением Банка России от 14 ноября 2007 г. № 313-П «О по­рядке расчета кредитными организациями размера рыночного риска»:

РР = 12,5 х (ИР + ФР) + ВР, (5.2)

где РР — рыночный риск;

ПР — процентный риск;

ФР — фондовый риск;

ВР — валютный риск.

Минимально допустимое числовое значение норматива Н, устанавливается:

■ для банков с размером собственного капитала не менее суммы, эквивалентной 5 млн евро, — 10%;

■ для банков с размером собственного капитала менее сум­мы, эквивалентной 5 млн евро, — 11%.

Новая схема контроля за соблюдением Соглашения бази­руется на трех операционных компонентах:

1) минимальные нормативы собственного капитала;

2) интенсивный контроль надзорных органов за выполне­нием этих нормативов;

3) соблюдение дисциплины рынка.

Главные изменения, заложенные в новой схеме, связаны с изменением коэффициентов риска по активам банка и расши­рением состава учитываемых рисков. Большое значение прида­ется усилению роли надзорных органов и дисциплинирующего воздействия рыночного механизма на процесс формирования капитальной базы банков.

Новый подход к оценке достаточности капитала банка, ус­ложняя схему расчета норматива, обеспечивает более тщатель­ную идентификацию финансовых рисков и управление ими. Центр тяжести перемещается на внутренние контрольные сис­темы банка, что должно привести к ослаблению зависимости банков от шкалы стандартных оценок, которые не могут отра­зить разнообразия практических ситуаций.