3.4. ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ОТДЕЛЬНЫМИ СЕГМЕНТАМИ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ

Кредитный риск ссудного сегмента складывается из риска в части юридических лиц и в части физических лиц (табл.

Методика расчета финансовых коэффициентов

1.

^ (Остаток задолженности,- - Процент риска,)

Общая сумма ссудного сегмента кредитного портфеля

где і — і-я группа качества.

Критериальный уровень агрегированного показателя К1 опре­деляется на основе значений показателя на отчетную дату за пред­шествующий год, скорректированных на ужесточение или смягчение требований в новом периоде. Например, стандартный — до 5%, нестан­дартный — 6—19%, сомнительный — 20—45%, проблемный — 46—75%, безнадежный — 76—100%.

2. Характеристика степени защиты банка от кредитного риска

Суммы, списанные за счет резервов на покрытие убытков по ссудам . _лло/

= —-рг-р--------------------------------------------- X Юи/о!

Общая сумма ссудного сегмента кредитного портфеля

КЗ = Просроченные ссуды------------------ _х

Общая сумма ссудного сегмента кредитного портфеля

, Резерв на возможные потери по ссудам , _ЛЛП/

К4 =----------------------------------------------------------- х100%.

Общая сумма ссудного сегмента

кредитного портфеля

Показатели К2, КЗ, К4 анализируются на основе их динамики.

3. Количественная оценка доходности ссудного сегмента кредит­ного портфеля

Проценты, _ Проценты, „ - полученные по ссудам уплаченные по ссудам , _ЛЛО/

Кэ =------------- -рг-р----------------------------------------------------- X 1\)\)/о.

Общая сумма ссудного сегмента кредитного портфеля

Уровень К5 должен быть не менее достаточной процентной маржи банка.

4. Количественная оценка ликвидности ссудного сегмента кре­дитного портфеля

_{К6 =} Ссудный сегмент _х100% Депозитная база Уровень Кб должен стремиться к единице.

Совокупная величина ^

* - Расчетный резерв _ крупных кредитных рисков ^{г г} _х ^ ^о/

Капитал банка Рекомендуемый уровень К7 — до 800%.

Совокупная сумма

кредитных требований к инсайдерам . _ЛЛ0/

Ко =---------------------------------- —--------------------- X 1\)[)/о.

Капитал банка

Рекомендуемый уровень К8 — до 3%.

Особенности системы управления кредитным риском системы размещенных депозитов и межбанковских кредитов (МБК) связаны с особенностями соответствующих операций (табл. 3.3).

Таблица 3.3

Для анализа финансового положения банка-заемщика западная практика выработала широкий перечень методик (табл. 3.4).

Система мониторинга финансовых институтов (Financial Institutions Monitoring System FIMS) предполагает наличие на регу­лярной основе информации по нескольким десяткам параметров «

(Приложение 5), которые затем исследуются с целью выявления их зна­чимости для прогноза финансового состояния банка.

Система мониторинга банков (UBSS) использовала данные из официальной отчетности банков с целью выявления организаций, значения показателей которых ухудшились по сравнению с соответ­ствующими группами банков со схожим размером активов. UBSS строи­лась на шести коэффициентах: капитал первого уровня, чистый доход, чистые ликвидные активы, просроченные кредиты, (включая те, по которым прекращено начисление процентов), рост активов за последние четыре квартала, процентные расходы по управляемой части обязательств.

Методика CAEL включает четыре компоненты системы CAMEL — капитал, качество активов, доходы и ликвидность, — но не дает оценки менеджмента.

В настоящее время зарубежными и российскими банками широко используется методика CAMELS, которая также может быть исполь­зована для определения финансового положения банка-заемщика как показатель оценки качества МБК. Для целей анализа коэффициенты разбиваются на шесть групп:

1) капитализации;

2) ликвидности;

3) качества активов;

4) ресурсной базы;

5) прибыльности;

6) деловой активности.

Особое значение для оценки качества МБК имеет группа пока­зателей «Имидж банка-заемщика». Участники межбанковского рынка большое внимание обращают на имидж банка, его положение в бан­ковской системе. Это подтверждается проблемами на межбанковском рынке, произошедшими летом 2004 г. Из-за большого числа слухов, догадок, неофициальной информации об участниках межбанковского рынка кредитные лимиты на мелкие региональные банки были закрыты, что привело к стремительному росту процентных ставок и стагнации на рынке.

Также заемщика позволяют оценить приведенные ниже харак­теристики:

■ учредители, их доли в уставном фонде;

■ реальные владельцы банка;

■ руководящие органы банка;

■ ФПГ, в которые входит банк, отраслевая специализация ФПГ;

■ связь с государственными структурами (степень взаимозави­симостей, персонификация и т.п.);

■ крупнейшие заемщики банка;

■ контрагенты банка по операциям на внутреннем валютном и денежном рынке.

На основе применения группы коэффициентов рейтинговой методики CAMELS финансовому положению заемщика присваивается количественный балл и, исходя из его значения, классифицируется как хорошее, среднее, плохое. Имидж заемщика определяется на основе экспертных оценок и формирует качественное представление о нем. Этот показатель будет негативно влиять на качество межбанковского кредита, если только он будет классифицирован как негативный. При­знаками негативного имиджа может стать информация о несоответ­ствии балансовых данных заемщика реальной ситуации, о негативной деловой репутации руководства и собственников, о низком професси­онализме сотрудников банка. Стабильный и тем более положительный имидж заемщика не вызовет у участников рынка МБК необходимости пересмотра его рейтинга.

Для определения группы качества предоставленного межбанков­ского кредита можно применять смешанную форму оценки, основан­ную на номерной форме с использованием элементов балльной. Оценку качества МБК следует проводить в два этапа (табл. 3.5—3.6):

1) определение качества МБК на основе показателей оценки финансового состояния и обслуживайия долга заемщиком (табл. 3.5);

2) корректировка группы качества МБК, определенной на пер­вом этапе, если имидж банка-заемщика негативный (табл. 3.6).

Если имидж заемщика определен как негативный, то на втором этапе оценки необходимо скорректировать группу качества выданной ссуды.

Предложенная форма оценки является адекватной современным российским условиям, ее точность обеспечивается сочетанием эксперт­ного и количественного подходов для определения качества.

На основе показателей оценки качества МБК могут быть предложены направления их совершенствования. В частности, пред­лагаются к применению следующие критерии для целей сегментного анализа:

1) уровень средневзвешенных процентных ставок;

2) сумма выданных кредитов.

Примером может служить статистический материал, анализиру­емый Центральным Банком Российской Федерации (табл. 3.7).

Следующим сегментом кредитного портфеля являются учтен­ные векселя. В настоящее время Центральный Банк Российской Феде­рации Положением от 26 марта 2004 г. № 254-П «О порядке форми­рования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» практи­чески не регламентирует оценку качества ссуд, предоставленных пу­тем учета векселей.

Особенности системы управления риском этого сегмента пред­ставлены в табл. 3.8.

При учете векселей банк уделяет большое внимание векселеда­телю и другим лицам, указанным в векселе: индоссантам (лицам, совер­шившим передаточную надпись в пользу нового держателя векселя), акцептантам (лицам, которые должны выразить согласие на выполне­ние предъявленного им обязательства), авалистам (поручителям), и непосредственно виду векселя. Векселедатель является стороной, гарантирующей исполнение своих обязательств по векселю, поэтому банк производит оценку его финансового состояния векселедателя, что делает необходимым применять показатель «финансовое положение векселедателя» в качестве основного. Банк также должен оценить пра­вильность оформления векселя, поскольку отсутствие обязательных реквизитов может привести к его недействительности.

Целью учета векселя является возможность получить доход в будущем от погашения векселя или от его перепродажи. В связи с этим для банка имеет значение ликвидность векселя, что определяет возмож­ность применения одноименного показателя оценки качества учтенных векселей.

На основе комбинации значений показателей «финансовое поло­жение векселедателя» и «ликвидность векселя» определяем качество учтенных векселей (табл. 3.9).

Таблица 3.9

Оценка качества учтенных векселей

Направлением развития предложенных показателей оценки учтенных векселей могут являться применение следующих критериев для целей сегментного анализа:

1) суммы учтенных векселей;

2) валюта учтенных векселей.

Примером может служить следующий статистический материал (табл. 3.10).

Таблица 3.10

Данные о суммах учтенных кредитными организациями векселей,

млн руб.

Перейдем к рассмотрению факторинговой задолженности как элементу кредитного портфеля.

Предметом факторинга является дебиторская задолженность по расчетам с покупателями. Покупка долговых требований у постав­щика позволяет банку разрешить проблему с недостатком денежных средств для осуществления финансово-хозяйственной деятельности, снизить риски неплатежа, ускорить денежный оборот.

Особенности системы управления рисками по данному сегменту представлены в табл. 3.11.

Таблица 3.11

В целях уменьшения риска по данным операциям поставщик с позиции факторингового отдела должен отвечать следующим требо­ваниям:

■ производить продукцию и услуги высокого качества и пользу­ющиеся спросом;

■ иметь устойчивые темпы роста производства;

■ иметь твердо установленные условия продажи производимой продукции.

Перед заключением договора факторинга банк анализирует кре­дитоспособность поставщика, собирает и изучает информацию о финан­совом состоянии его должников, определяет сезонные колебания в объ­емах реализации.

Для определения показателей оценки качества факторинговой задолженности обратимся к применяемым в зарубежной практике индикаторам качества ссуд и проанализируем возможность их исполь­зования. Таких показателей восемь:

1) назначение и сумма кредита;

2) финансовое положение клиента;

3) срок и схема погашения ссуды;

4) информация о заемщике;

5) цена кредита;

6) перспективы развития заемщика;

7) качество залога;

8) обслуживание долга заемщиком.

Часть дескрипторов является заведомо определенной и извест­ной величиной:

назначение и сумма кредита — ускорение денежного оборота поставщика, пополнение его оборотных средств. В договоре обслужи­вания устанавливаются предельные суммы по факторингу. Для этого в мировой практике используются три метода: определение лимитов кредитования, определение ежемесячных лимитов отгрузок, определе­ние лимитов по отдельным сделкам;

перспективы развития заемщика — заключение факторингового договора рекомендуется лишь с поставщиком, имеющим устойчивые перспективы роста и выпускающим качественную, пользующуюся спросом продукцию;

качество залога — залогом при факторинговом договоре явля­ются переуступаемые поставщиком требования к покупателю его про­дукции;

финансовое положение поставщика — оценивается при принятии решения о возможности заключения с поставщиком факторингового договора. В связи с этим является определенной и известной величи­ной при факторинговом финансировании.

С учетом специфики факторинговых операций банк оценивает финансовое положение покупателей, так как их устойчивое финансо­вое положение является источником оплаты факторинговых тре­бований.

Как было сказано выше, одним из первичных признаков наступ­ления проблем у клиентов банка является ухудшение обслуживания ими своего долга, поэтому своевременность обслуживания долга харак­теризует качество задолженности.

Договор факторинга может заключаться с правом регресса (риск неоплаты по проданным банку требованиям к покупателю несет постав­щик) и без права регресса, что определяет сторону, несущую кредит­ный риск по сделке. Данное обстоятельство является важной характе­ристикой факторинга, которую необходимо учитывать при определении качества задолженности.

На основе комбинации значений показателей «финансовое поло­жение покупателя» и «обслуживание долга покупателем» определяется качество факторинговой задолженности (табл. 3.12):

Корректировка качества факторинговой задолженности произ­водится в случае, если договор заключен с правом регресса на постав­щика. Данное обстоятельство повышает качество задолженности, так как договор перекладывает на поставщика риск невозврата имеющейся задолженности (табл. 3.13).

Относительно небольшими сегментами кредитного портфеля являются требования по оплате банковских гарантий и к лизингопо­лучателю. Особенности управления рисками по этим сегментам пред­ставлены в табл. 3.14—3.15.