Организация платежно-расчетных отношений.

Задачами ЦБ в организации платежной системы страны являются: ^ поддержание стабильности финансовой структуры; ^ обеспечение эффективного функционирования платежной си­стемы;

^ проведение денежно-кредитной политики. Стабильность финансовой системы непосредственно связана со стабильностью внутренней платежной системы, т.е. обусловлена нали­чием надежного механизма платежей, который позволяет бесперебойно осуществлять межбанковские операции по взаимозачетам и платежам

и дает возможность устранять возникающие проблемы (например, неплатежеспособность одного из ее участников, вызывающую цепную реакцию неплатежей и создающую угрозу для устойчивости всей финан­совой системы в целом).

Именно этот риск, называемый системным, отчасти предупреж­дается ЦБ, который организует систему зачета взаимных платежей, т.е. клирингов, или контролирует деятельность частных клиринговых палат.

Для нормального функционирования экономики представляется чрезвычайно важным обеспечить эффективную работу платежных систем. Задержки в оплате коммерческих сделок незамедлительно отражаются на состоянии экономики страны. Чтобы избежать этого, создаются специальные клиринговые палаты, осуществляющие без­наличные расчеты путем зачета взаимных требований. Такая центра­лизация системы расчетов способствует их ускорению и удешевлению. Совершенствование системы клиринговых расчетов предполагает рас­ширение сферы ее действия с помощью электронно-вычислительной техники.

• усовершенствования системы нетто-расчетов, т.е. расчетов, при которых чистое сальдо определяется для каждого участника пла­тежной системы при осуществлении клиринговых операций;

• внедрения системы брутто-расчетов в режиме реального времени, когда платежи производятся сразу и окончательно.

Минимизация рисков при системе нетто-расчетов достигается путем установления за ними контроля с целью своевременного принятия мер по устранению возможных потерь. Среди вышеупомянутых мер следует выделить:

• допуск к участию в платежных системах лишь платежеспособных банков, обладающих техническими и операционными возмож­ностями по управлению рисками;

• фиксирование для каждого участника пределов по взаимному нетто-кредиту и общего предела кредитования в течение дня;

• быстрое устранение возникающих перебоев в расчетах, связанных с неплатежеспособностью одного из участников;

• предоставление обеспечения под кредиты.

Система брутто-расчетов в режиме реального времени (ее надеж­ность обусловлена платежеспособностью расчетного агента — ЦБ) минимизирует риски, возникающие вследствие отсутствия достаточных денежных средств на счетах одного из участников клиринга.

Платежная система используется ЦБ для реализации денежно-кре­дитной политики.

В случае неустойчивости и ненадежности платежной системы ЦБ испытывает серьезные трудности при осуществлении эффективной денежно-кредитной политики, а кризис платежной системы целиком лишает его возможности проведения регулирующих мероприятий в этой сфере.

Средства коммерческих банков, поступающие на счета ЦБ в соот­ветствии с выполнением банками минимальных резервных требований, не только используются в целях денежно-кредитной политики, но и обе­спечивают надежное функционирование платежной системы, поскольку могут применяться в случае необходимости для устранения перебоев в платежах. Кроме того, совершенные, эффективно функционирующие платежные системы способствуют ускорению обращения денег.

Степень участия ЦБ в организации платежей зависит от историче­ских традиций, сложившихся в стране. Например, в Германии, Вели­кобритании, Бельгии, Швеции, США центральные банки являются активными участниками осуществления платежей в клиринговых палатах, а в Греции и Португалии инициатива в этой области принад­лежит частному сектору.

В зависимости от степени участия в функционировании клирин­говых систем при решении трех вышеперечисленных основных задач центральные банки используют два главных инструмента: содействие в проведении клиринговых операций (внутренний контроль) и надзор за работой частных клиринговых систем (внешний контроль), посредством которого ЦБ обеспечивает определенный уровень их надежности.

Возможность контролировать деятельность частных клиринговых палат предоставляется в зависимости от того, как ЦБ выполняет функ­ции кредитора последней инстанции. Центральные банки оказывают помощь лишь в том случае, если частные клиринговые палаты не в состоянии решить определенные проблемы (например, управление риском), возникшие в результате их неэффективной деятельности.

Таким образом, ЦБ играет ключевую роль в платежной системе страны, непосредственно участвуя в работе частных клиринговых палат или осуществляя контроль за их деятельностью.