7.1. Надежность, ликвидность и платежеспособность коммерческого банка

Понятие «ликвидность» означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства. Понятие «платежеспособность» включает еще и способность банка своевременно и полностью выполнять свои платежные обязатель­ства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Таким образом, ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности и надежности банка (рис. 7.1).

Надежность

Рис. 7.1. Условие соблюдения надежности банка

Развитие и постоянное усложнение финансовой и банковских систем изменили экономическую сущность самого понятия «ликвидность». Ликвидность банка тесно переплетена с ликвидностью рынка, на кото­ром он работает. Чем более устойчив, разнообразен, емок и конкуренто­способен рынок, тем более широким становится понятие «ликвидность

банка». В настоящее время для наиболее развитых банковских систем ликвидность банка определяется как его способность своевременно, в полном объеме и с минимальными издержками отвечать по обязатель­ствам перед кредиторами и быть готовым удовлетворить потребности заемщиков в денежных средствах.

Ликвидность российского банка в современных условиях невысокой ликвидности финансового рынка следует ограничить способностью банка своевременно и в полном объеме отвечать по своим обязатель­ствам, т.е. обеспечивать платежеспособность.

Ликвидность банка определяется сбалансированностью его активов и пассивов и в определенной степени соответствием сроков размещен­ных активов и привлеченных пассивов.

Рис. 7.2. Основные условия соблюдения надежности банка

Банк, имеющий достаточный запас ликвидных активов для под­держания текущей ликвидности, может ее утерять с течением времени в связи с превышением потока обязательств над потоком превращения вложений в ликвидные активы.

К основным признакам, характеризующим ликвидность, следует отнести время, источник ликвидности, тип платежного средства и раз­мер издержек банка для поддержания его ликвидности.

Фактор времени очень важен в оценке ликвидности, так как обя­зательства банка и его вложения носят срочный характер и нередко не совпадают по срокам. Это объясняется, во-первых, тем, что банк является посредником на финансовом рынке, аккумулируя ресурсы в пассивах и размещая их в разные виды! активных операций, во-вторых, тем, что состояние российской экономики не позволяет банкам иметь долго­срочную ресурсную базу при очень высокой потребности в долгосрочных вложениях, а также другими обстоятельствами деятельности банков.

Для того чтобы определить ликвидность по требованиям и платеже­способность по обязательствам, относящимся к разным временным интервалам, ликвидность делится по временному признаку транс­формации на ежедневную (мгновенную), текущую, средне- и долго­срочную.

По источникам ликвидность делится на накопленную и покупную.

Быстрота, с которой можно осуществить продажу, и величина издержек от такой операции определяют степень ликвидности акти­вов. Они делятся на высоколиквидные, ликвидные, малоликвидные и неликвидные.

Характеристика ликвидности может применяться к активам банка, к его балансу, к банку в целом, к банковской системе и к финансовому рынку. При этом ликвидность определяется в зависимости от различных признаков. Так, например, ликвидность банка характеризуется свое­временностью возврата активов, в то время как ликвидность активов оценивается по быстроте возврата, т.е.

Оценка ликвидности является наиболее проблематичной, так как она связана с оценкой риска как активных, так и пассивных операций банка.

При подобном подходе характеристика ликвидности должна учи­тывать не только данные отчетных балансов банка, но и информацию о структуре счета прибылей и убытков, отчет о движении источников финансирования, отчет об изменении акционерного капитала и другие сведения финансового характера.

Для оценки степени риска срочной трансформации целесообразно регулировать отражение в учете сроков активных и пассивных операций. Качественное и количественное равновесие прилива и отлива средств кредитного потенциала является важным фактором в практике под­держания ликвидности банка.

Финансовую информацию для выбора решений содержит бухгал­терский баланс и другая отчетность, которая должна в полной мере использоваться для принятия управленческих решений с целью полу­чения прибыли и сохранения ликвидности.

Рис. 7.3. Классификация характеристик банковской ликвидности

При группировке статей баланса по методу ликвидности активы и пассивы банка принимают следующий вид (табл. 7.1).

Коммерческий банк, заимствуя свободные средства своих коми­тентов, берет на себя обязательство по своевременному возврату этих средств, т.е. он должен соблюдать принципы ликвидности и платеже­способности.

Общий резерв ликвидности подразделяется на первичный и вто­ричный.

Первичный резерв ликвидности рассматривается как главный источник ликвидности банка. Сюда включаются средства на счетах обязательных резервов, средства на корреспондентских счетах в других коммерческих банках, наличные деньги в кассе и сейфе, платежные документы, необходимые в процессе инкассирования.

Вторичные резервы ликвидности — высоколиквидные доходные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные средства. К ним относятся активы, которые составляют портфель правительственных ценных бумаг, а ино­

гда — средства на ссудных счетах (особенно краткосрочные ссуды). Основное назначение вторичных ресурсов — служить источником пополнения первичных ресурсов.

Таблица 7.1

Группировка статей баланса по методу ликвидности

В целом банковская ликвидность определяется как разность между объемами платежей, поступивших в банк, и платежей, которые должен произвести сам банк в разные временные промежутки по требованиям своих клиентов.

Расчет ликвидной позиции по этой модели осуществляется по фор­муле

Ликвидная Приток Отток средств Возврат ранее

позиция = средств на — со счетов + размещенных — банка счета клиентов клиентов активов

Выдача ссуд и покупка финансовых инструментов

Прогнозирование движения средств по активным и пассивным счетам может производиться на основе разнообразных методов стати­стического и факторного анализа.

Общий резерв ликвидности коммерческого банка зависит от нормы обязательного резерва, устанавливаемой ЦБР, и уровня резерва лик­видности, который банк определяет для себя самостоятельно. Каждый коммерческий банк стремится создать минимальный резерв ликвидных средств и обеспечить максимальный кредитный потенциал, исходя из своей ликвидности, надежности, прибыльности. На общий уровень кре­дитного потенциала коммерческого банка оказывает влияние следующая совокупность факторов: размер собственного капитала банка; общая величина мобилизованных в банке средств; структура и стабильность источников кредитного потенциала; уровень обязательных резервов в ЦБР; режим пользования текущими резервами для поддержания текущей ликвидности; общая сумма и структура обязательств банка.

Банкам, ориентированным на коммерческий успех, необходим постоянный поиск новых форм работы на рынке капиталов, новых форм обслуживания предприятий и населения, что требует создания устойчи­вой и в то же время гибкой банковской системы. Требуется качественная отработка всего кредитно-денежного механизма и совершенствование структуры управления им.

Рыночная модель экономики предполагает, что прибыльность явля­ется важнейшим стимулом работы банков. Однако развитие рыночных отношений всегда связано с некоторой нестабильностью различных экономических параметров, что соответственно порождает серию банковских рисков. Постоянно меняются спрос и предложение, финан­совые условия заключения сделок, платежеспособность клиентов и т.п. Поэтому, совершая конкретную сделку, коммерческий банк никогда не может быть до конца уверен в ее результате или, другими словами, несет риск финансового результата сделки.

В заявлении Правительства РФ и ЦБР от 30.12.2001 «О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации», принятой и рассчитанной на среднесрочную перспективу (пять лет), говорится сле­дующее: «Дефицит средне- и долгосрочных ресурсов является важным фактором, сдерживающим развитие операций банков. Долгосрочные обязательства (со сроком исполнения свыше года) по состоянию на 1 июля 2001 г. составляли только около 7% совокупных обязательств банков. На протяжении всего послекризисного периода сохраняется значительный дисбаланс структуры активов и обязательств кредитных организаций по срокам, что непосредственно влияет на уровень ликвид­ности банковского сектора»^[7].

Для сохранения ликвидности на требуемом уровне банк должен стремиться к максимальному снижению издержек в ходе реализации

активов и привлечения пассивов, что является неотъемлемым условием поддержания устойчивости его финансового состояния. Показателем, характеризующим вероятность того, что банк понесет нежелательные для него убытки, является риск потери (нехватки) ликвидности.

Риск ликвидности. Проблемы управления ликвидностью. Риск потери ликвидности для банка связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства по приемлемым ценам без потерь или привлечения дополнительных обязательств.

Риск потери ликвидности имеет две составляющие: количественную и ценовую (табл. 7.2).

Таблица 7.2

Риск потери ликвидности

Пассив баланса

Количественный риск

Имеются ли фактически в наличии активы, которые можно было бы реализовать: денежные и приравненные к ним средства; ценные бумаги;

драгоценные металлы и природные

драгоценные камни;

имущество и капитальные вложения

банка

Есть ли возможность приобретения средств в необходимых размерах: кредитов центрального банка; межбанковских кредитов; средств на расчетные (текущие) и депозитные счета от юридических и физических лиц

Ценовой риск

Риск отрицательного изменения цены, по которой могут быть про­даны активы: невозможность продажи активов по номиналу или без скидок; изменение процентных ставок отно­сительно периода покупки активов

Риск управления активами — воз­можность возникновения потерь при реализации активов по занижен­ной цене или отсутствие активов для продажи

Увеличение процентных ставок, по которым могут быть привлечены пассивы:

увеличение ставки рефинансирова­ния центрального банка; увеличения процента по МБК из-за возросшего риска для кредитора и конкретных условий кредитования; необходимость увеличения процента, уплачиваемого при привлечении средств физических и юридических лиц, для стимулирования более активного притока средств

Риск управления пассивами — потен­циальный риск приобретения средств по слишком высокой цене или их недоступность

Степень риска несбалансированной ликвидности зависит от мно­жества факторов. На уровне самого банка главными из них являются: качество активов и пассивов (диверсификация, надежность активов, стабильность пассивов); согласованность сумм и сроков привлечения и размещения ресурсов; согласованность процентной политики банка и общего уровня доходности его операций (постоянная отрицательная операционная маржа может привести банк к потере ликвидности); другие виды рисков (например, валютный, процентный); репутация банка, позволяющая в короткие сроки привлекать дополнительные ресурсы. Воздействие этих факторов может привести к обесцениванию или уменьшению эффективности использования работающих активов.

Риск потери ликвидности оказывает отрицательное воздействие на финансовое состояние банка, увеличивая его издержки как со стороны активной части баланса вследствие потерь при реализации активов, так и пассивной части — из-за повышения издержек на привлечение средств по сравнению со штатной ситуацией, когда пассивы привлекаются по сложившимся на рынке ставкам.

Эффективность средств кредитного потенциала достигается при соблюдении следующего комплекса условий: обеспечивается необхо­димый минимум ликвидности; используется вся совокупность средств кредитного потенциала; извлекается максимально высокая прибыль на данный кредитный потенциал.

Финансовый менеджмент банка в процессе своей деятельности должен решать весьма противоречивые задачи, называемые функциями управления банковской ликвидностью:

• удовлетворение спроса на кредиты и пожеланий вкладчиков по изъятию депозитов;

• сохранение надежности банка на финансовом рынке при мини­мизации снижения доходности за счет неприбыльной продажи активов;

• ограничение стоимости привлекаемых на рынке ресурсов и опти­мизация совокупной прибыли банка.

Соотношение накопленной ликвидности (в виде денежных резервов первой и второй очереди) и покупной ликвидности (совокупный объем кредитных лимитов, открытых на банк), а также трудности определения совокупной потребности банка в ликвидности — по-прежнему основная проблема управления активами и пассивами банка. (Ведь деятельность банка зависит не только от внутреннего состояния банка, но и от внеш­них факторов.)

Рассмотрим эти факторы (табл. 7.3).

Внешняя и внутренняя среда, в которой функционирует банк, достаточно нестабильна, поэтому менеджмент кредитной организации должен быть заранее готов к реагированию на изменение данной среды. Именно поэтому при разработке стратегии управления ликвидностью банка его менеджеры должны заранее предвидеть возможные ситуа­ции развития внешней среды и выработать более или менее жесткие критерии создания резервов ликвидности и их отдельных составляю­щих. Помимо прочего, стратегия управления ликвидностью должна предусматривать сознательную трансформацию активов и пассивов и их основных соотношений в сторону формирования более стабильной структуры банковских операций. Анализ ликвидности и платеже­способности коммерческого банка включает этапы, представленные на рис. 7.4.

Таким образом, можно констатировать, что текущее управление ликвидностью и платежеспособностью должно осуществляться на основе выработанной заранее стратегии, ориентированной на приори­тетные задачи развития банка, его внутренние возможности и те или иные прогнозы развития финансовых рынков и общеэкономической ситуации.

.