3. Функции Центрального банка

— во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;

— монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

—- является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, органи­зует систему рефинансирования;

— устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

— устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

•—осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций, выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;

— осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;

— регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

— осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Фе­дерации все виды банковских операций, необходимых для выполнения своих основных задач;

— осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты;

— определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;

^:— организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством Российской Федерации;

— принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Феде­рации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

— проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федера­ции в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений; публикует соответствующие материалы и статистические данные, а также выполняет иные функции в соответствии с федеральными законами.

Реализация этих функций опирается на:

— проведение разумной и последовательной макроэкономической политики;

— стимулирование эффективного функционирования рынков;

— развитую систему экономического регулирования, включающую хозяйственное законодательство, международно признанные нормы в сфере учета и отчетности, систе­му независимого аудита;

— использование механизмов, позволяющих защищать устойчивость банковской системы, а также эффективно разрешать возникающие у банков проблемы, такие, как реабилитация и вывод обанкротившихся банков с рынка. Банкротство в рыночной эко­номике неизбежно, так как это сопутствующий элемент принятия хозяйствующим субъ­ектом рисков.

Все многообразие функций Центрального банка можно свести к пяти основным за­дачам. Центральный банк призван быть:

■—эмиссионным центром страны, т.е. он осуществляет монопольную эмиссию банкнот. Чем выше доля наличного обращения в стране, тем важнее значение банкнот­ной эмиссии;

— «банком банков», поскольку в двухуровневой банковской системе его главной кли­ентурой являются коммерческие банки, которые работают с предпринимателями и населе­нием. Центральный банк хранит свободную денежную наличность коммерческих банков, т.е. их кассовые резервы, размер которых устанавливается законом, предоставляет им кре­дитную поддержку и осуществляет надзор за деятельностью коммерческих банков,

— «банкиром» Правительства, от имени Правительства он управляет внешним и внутренним государственным долгом, т.е. размещает, погашает и проводит другие опе­рации с государственными ценными бумагами, предоставляет кредиты Правительству и выполняет расчетные операции для него, хранит золотовалютные резервы и проводит политику их наращивания^

— органом регулирования экономики посредством проведения денежно-кредитной политики.

Политика ЦБ в реализации своих функций сочетает интересы политики Правитель­ства, нацеленной прежде всего на подъем экономики, интересы промышленных пред­принимателей, направленные на стимулирование инвестиционных возможностей, инте­ресы профсоюзов, обусловленные стремлением сократить безработицу и расширить за­нятость, а также и в первую очередь собственные интересы — повышение устойчивости финансовых систем.

Взаимоотношения ЦБ и Правительства в сфере проведения денежно-кредитной по­литики обычно сводятся к так называемой финансовой конституции, т.е. к закрепленным принципам взаимоотношений с федеральным бюджетом. Для правительства основными вопросами являются проблемы погашения дефицита бюджета, внешнего и внутреннего долга, которые часто решаются с помощью денежной эмиссии.

Налично-денежное обращение— это движение наличных денег в хозяйственном обороте, которое осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металличе­ских монет, других кредитных инструментов— векселей, банковских векселей, чеков, кредитных карточек. Часто под наличными деньгами понимают только монеты и банкно­ты, хотя в наличном обращении можно рассчитываться всеми перечисленными видами денег. Но основу наличных денег безусловно составляют банкноты и разменная монета.

Банкнотная эмиссия — это прерогатива Центрального банка. Перед ним всегда сто­ит задача определения количественной меры выпуска банкнот, оценки скорости обра­щения денежной единицы, а также методов регулирования их обращения.

Монополия Центрального банка на эмиссию банкнот позволяет выделить в его со­ставе специальное подразделение, непосредственно осуществляющее эмиссионно- кассовую работу: печатание, дизайн, или оформление денег, и разработку способов за­щиты их от подделки. Банкноты выпускаются на особой бумаге строго определенного достоинства. В промышленно разлитых странах значение эмиссионной монополии ЦБ несколько снижена, поскольку доля наличных денег в денежной массе невелика (меньше 10%). Но и там банкнотная эмиссия по-прежнему необходима для платежей в розничной торговле и обеспечения ликвидности кредитной системы.

В России же значение эмиссии больше, так как доля наличных денег составляет по­рядка 80% в общем объеме денежной базы.

Банкноты эмитируются в Центральном банке и, как правило, имеют обеспечение в форме его активов, основными статьями которых обычно являются официальные золо­товалютные резервы, государственные и прочие ценные бумаги, а также кредиты бан­ковским институтам, предоставленные под залог ценных бумаг.

Депозитная эмиссия предшествует банкнотной, поскольку ЦБ увеличивает свои кредитные вложения путем выдачи ссуд Федеральному правительству — для покрытия дефицита государственного бюджета— и коммерческим банкам. Повышая остатки на счетах, т.е. на депозитах, он и осуществляет депозитную эмиссию. Отличительной осо­бенностью Центрального банка в сравнении с другими кредитными институтами являет­ся то, что он сам (через эмиссию) создает для себя ресурсы кредитования. Возможности же коммерческих банков самостоятельно создавать наличные средства крайне ограни­ченны. Они могут осуществлять безналичные платежи, предоставлять кредиты и полу­чать наличные деньги только в пределах остатков средств на своем расчетном счете в Центральном банке. Но иногда коммерческие банки тоже участвуют в создании депози­тов или увеличивают безналичные деньги на своих счетах через развитие разных форм кредитных операций, систем денежных переводов и ускорением обращения денег. Это так называемый мультипликационный эффект расширения банковских депозитов.

По своей природе банковское дело связано с принятием множества рисков:

— кредитный риск;

— рыночный риск, связанный с валютным курсом;

— процентный риск, связанный с неблагоприятным изменением процентных ставок;

— правовой риск и другие, которые всегда повышают риск ликвидности. Поэтому депозитная эмиссия коммерческих банков только усиливает риски и ведет к банкротст­ву. Зная это, коммерческие банки не стремятся к ее разрешению.

Размер депозитной эмиссии в коммерческих банках также регулируется Централь­ным банком с использованием как прямых, так и косвенных методов. Если до 1998 г. для всех банков величина эмиссии определялась лимитами кредитования, которые спуска­лись банком на основе их заявок (прямой метод), то в настоящее время процедура иная. Коммерческим банкам, имеющим корреспондентские счета в Центральном банке, эмис­сия ограничивается, с одной стороны, размером фактических остатков средств на этих счетах, а с другой — установленными ЦБ коэффициентами ликвидности и нормативами резервных требований (косвенный метод).

Для коммерческих банков, осуществляющих свои расчеты через систему межфили­альных оборотов, устанавливается объем кредитных вложений за счет привлеченных ресурсов, в том числе централизованных (прямой метод). Однако как лимиты выпуска наличных денег в обращение, так и ограничения безналичной депозитной эмиссии уста­навливаются без увязки с основными макроэкономическими показателями и прочими факторами, влияющими на величину денежной массы.