<<
>>

2.3. Формирование и увеличение собственного капитала в процессе создания банка и при расширении деятельности

Собственный капитал составляет основу деятельности коммерческо­го банка. Он формируется в момент создания банка и первоначально состоит из сумм, полученных от учредителей в качестве их взноса в уставный капитал банка.
Взносы могут производиться как напря­мую — если банк создается в форме общества с ограниченной ответ­ственностью, так и через покупку акций — если банк создан в форме акционерного общества. К собственному капиталу относятся также все накопления, получаемые банком в процессе его деятельности, ко­торые не были распределены среди акционеров (участников) банка в виде дивидендов либо израсходованы на другие цели, а также при­рост стоимости его активов.

Собственный капитал обеспечивает банку экономическую самосто­ятельность и стабильность функционирования, он является тем резер­вом ресурсов, который позволяет поддерживать платежеспособность банка даже при утрате им части своих активов. Собственный капитал выполняет ряд важных функций в обеспечении управления и жизне­деятельности коммерческого банка.

Защитная функция проявляется в том, что капитал служит своего рода буфером, поглощающим ущерб от текущих убытков до разреше­ния руководством банка назревающих проблем, обеспечивая продол­жение деятельности банка независимо от наличия убытков.

Выполняя регулирующую функцию, капитал выступает регулято­ром деятельности банка, посредством чего государственные органы задают нормы экономического поведения, предостерегающие от чрез­мерных рисков. По действующему законодательству экономические нормативы, установленные ЦБ РФ и регулирующие деятельность коммерческих банков, в основном исходят из размера собственных средств банка.

Оперативная функция собственного капитала заключается в том, что собственный капитал является источником создания материаль­ных активов и развития материальной базы банка.

Собственный капитал укрепляет доверие клиентов к банку, убеж­дая избегающих риска вкладчиков в его финансовой силе, а заемщи­ков — в способности удовлетворить спрос на коммерческие и потре­бительские кредиты.

Для акционерных банков размер собственного капитала выступает фактором, определяющим курс его акций, при оценке стоимости банка исходят из размера его чистых активов, т. е. фактического собственного капитала, что позволяет говорить о его це- нообразующей функции.

Собственный капитал обеспечивает получение дохода акционера­ми (участниками) банка — пропорционально размеру вклада в устав­ный капитал каждому его акционеру (участнику) выплачивается доля прибыли банка в виде дивидендов.

Источниками собственного капитала банка являются: уставный капитал, добавочный капитал, резервный фонд и нераспределенная прибыль.

Уставный капитал кредитной организации образуется из величи­ны вкладов ее участников и определяет минимальный размер иму­щества, гарантирующего интересы ее кредиторов. Для акционерных банков он составляется из номинальной стоимости ее акций, приобре­тенных учредителями кредитной организации. А для банков в форме общества с ограниченной и общества с дополнительной ответственно­стью — из номинальной стоимости долей ее учредителей. Величина уставного капитала определяется в учредительском договоре о созда­нии банка и в уставе банка. С целью повышения стабильности банков­ской системы Банк России установил, что размер уставного капитала, необходимого для создания банка, должен быть не менее 5 млн евро.

Вклады в уставный капитал банка могут быть произведены в виде денежных средств и материальных активов.

Учредители банка должны полностью оплатить уставный капитал созданного ими банка в течение одного месяца после его регистрации.

Добавочный капитал включает в себя: прирост стоимости имуще­ства при его переоценке, положительную переоценку ценных бумаг, приобретенных банком и предназначенных для продажи, а также эмиссионный доход, т. е. разницу между ценой размещения акций при эмиссии и их номинальной стоимостью. Прирост стоимости имуще­ства банка при переоценке и положительный результат переоценки ценных бумаг означают увеличение стоимости его чистых активов и поэтому являются источником его собственного капитала.

Резервный фонд предназначен для покрытия убытков и потерь, воз­никающих в результате деятельности банка. Минимальный размер этого фонда определяется уставом банка. Отчисления в резервный фонд производятся от прибыли отчетного года, остающейся в распо­ряжении банка после уплаты налогов и других обязательных плате­жей, т. е. от чистой прибыли. При этом размер ежегодных отчислений в резервный фонд должен составлять не менее 5% от чистой прибыли до достижения им минимально установленной уставом величины. По решению совета директоров резервный фонд может быть использован на покрытие убытков банка по итогам отчетного года.

Нераспределенная прибыль — это прибыль предшествующих лет, оставшаяся в распоряжении банка после уплаты налогов и выплаты дивидендов акционерам. Она может использоваться по усмотрению банка на разные цели, в том числе на покрытие непредвиденных рас­ходов и убытков от основной деятельности.

Собственный капитал банка может быть увеличен за счет накопле­ния прибыли и путем привлечения дополнительного капитала с фи­нансового рынка.

Накопление прибыли может происходить в форме ускоренного со­здания резервного фонда либо в форме накопления нераспределенной прибыли предшествующих лет, которые в последующем могут быть капитализированы. Это наиболее дешевый путь увеличения капита­ла, не затрагивающий сложившейся структуры управления банком. Однако использование значительной части полученной прибыли для увеличения собственного капитала означает снижение текущих диви­дендов акционеров банка и может привести к падению курсовой сто­имости акций банков, созданных в форме открытых акционерных об­ществ.

Привлечение дополнительного капитала банка, созданного в фор­ме ООО, может происходить как на основе дополнительных вкладов его участников, так и на основе вкладов в уставный капитал банка тре­тьих лиц, которые становятся при этом участниками данного банка (если это не запрещено уставом банка). Привлечение дополнительно­го капитала акционерными банками может осуществляться путем раз­мещения дополнительных акций.

Наращивание капитала производится не для того, чтобы непосред­ственно привлечь дополнительные ресурсы, но главным образом для того, чтобы обеспечить возможность последующего привлечения ре­сурсов. Эмиссия акций банком не должна рассматриваться как сред­ство решения проблем недостатка ликвидных средств и привлечения ресурсов для их последующего выгодного размещения.

Выпуск и размещение банковских акций в отличие от акций всех прочих эмитентов регулируются Банком России, который устанавли­вает более жесткие требования к акциям банков и к процедуре их раз­мещения, что объясняется заботой о сохранении финансовой устой­чивости каждого банка и банковской системы в целом. Процедура выпуска акций банками в целом соответствует процедуре эмиссии ценных бумаг, установленной Законом РФ «О рынке ценных бумаг», она конкретизирована в Инструкции Банка России от 10.03.2006 г. № 128-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредит­ными организациями на территории Российской Федерации».

Банки-эмитенты вправе выпускать только именные акции в бездо­кументарной форме, номинальная стоимость акций должна выражать­ся в российских рублях. Акции банков могут быть обыкновенными и привилегированными. Обыкновенные акции независимо от поряд­кового номера и времени выпуска должны иметь одинаковую номи­нальную стоимость и предоставлять их владельцам одинаковый объем прав. Номинальная стоимость размещенных привилегированных ак­ций не должна превышать 25% от зарегистрированного уставного ка­питала банка. Привилегированные акции одного типа предоставляют их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номи­нальную стоимость. Виды акций и объем предоставляемых ими прав определяются в уставе банка.

Решение об очередном выпуске акций может быть принято только после регистрации изменений, вносимых в устав банка по итогам пре­дыдущей эмиссии относительно нового размера уставного капитала и количества размещенных и объявленных акций. Размещенные ак­ции — это акции, приобретенные акционерами; объявленные акции — акции, которые банк вправе размещать дополнительно к размещенным.

При создании банка в форме акционерного общества путем учрежде­ния или реорганизации (слияния, разделения, выделения или преобра­зования из общества с ограниченной ответственностью в акционерное общество) все акции должны быть размещены среди его учредителей.

Дополнительные акции могут быть размещены только в пределах количества объявленных акций, установленного уставом банка-эми­тента. Их размещение возможно также и при проведении капитализа­ции собственных средств банка, т. е. за счет имущества самого банка. Дополнительные акции, размещаемые по подписке, оплачиваются по цене, определяемой советом директоров (наблюдательным советом) банка исходя из их рыночной стоимости, но не ниже номинальной стоимости. При размещении акций, цена покупки или цена спроса и цена предложения которых регулярно публикуются в печати, их ры­ночная стоимость определяется с учетом этих цен. Цена размещения дополнительных акций акционерам банка при осуществлении ими преимущественного права приобретения акций может быть установле­на ниже цены размещения иным лицам, но не более чем на 10%.

Процедура эмиссии акций включает следующие этапы.

I. Принятие решения о размещении акций общим собранием или со­ветом директоров банка.

II. Утверждение решения о выпуске акций советом директоров бан­ка-эмитента.

III. Государственная регистрация выпуска Банком России (в слу­чае размещения акций путем открытой подписки или путем закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышает 500, регистра­ция сопровождается регистрацией проспекта акций).

IV. Размещение акций при создании банка производится среди уч­редителей на основании подписки (дополнительные акции могут раз­мещаться посредством подписки, конвертации или распределения).

Подписка на акции может производиться путем заключения бан­ком-эмитентом договоров мены акций с инвесторами на принадлежа­щее им имущество (банковские здания) или договоров купли-продажи с покупателями акций, оплачиваемых за валюту Российской Феде­рации и иностранную валюту, в том числе при капитализации начис­ленных, но не выплаченных акционерам дивидендов.

При этом спосо­бе банк может пользоваться услугами посредников (брокеров).

Конвертации в акции нового выпуска подлежат ранее выпущенные конвертируемые ценные бумаги (например, конвертируемые облига­ции), а также ранее выпущенные акции с меньшей (большей) номиналь­ной стоимостью — при консолидации (дроблении) акций и увеличении (уменьшении) уставного капитала путем увеличения (уменьшения) номинальной стоимости акций. При реорганизации банков путем сли­яния, присоединения, выделения, разделения в акции нового выпуска конвертируются акции реорганизуемых кредитных организаций, при преобразовании банка из общества с ограниченной ответственностью в акционерное общество в акции конвертируются доли, внесенные в уставный капитал преобразуемого банка. Конвертация в акции но­вого выпуска происходит и в случае принятия решения об изменении объема прав по ранее выпущенным акциям.

Распределение акций среди акционеров происходит в случае капи­тализации собственных средств, т. е. при увеличении уставного капи­тала путем выпуска дополнительных акций, оплачиваемых за счет имущества самого банка-эмитента. В этом случае размещение акций среди акционеров производится на основании решения уполномочен­ного органа банка-эмитента о капитализации собственных средств. Заключения каких-либо договоров не требуется. На капитализацию могут быть направлены: эмиссионный доход; средства, полученные в результате переоценки основных средств; нераспределенная при­быль предшествующих лет и другие собственные средства.

При любом способе размещения количество размещаемых акций не должно превышать числа (в штуках), указанного в решении об их вы­пуске. В процессе размещения может быть размещено меньшее коли­чество акций по сравнению с тем, которое предполагалось и было ука­зано в регистрационных документах выпуска (в штуках). Размещение акций должно быть закончено:

• при учреждении банка — не позднее чем через 30 календарных дней с момента свидетельства о его государственной регистра­ции;

• при реорганизации банка — до государственной регистрации их выпуска;

• в остальных случаях — в срок, установленный решением о вы­пуске, но не позднее одного года от даты государственной регист­рации выпуска (дополнительного выпуска) акций.

Оплата акций в валюте Российской Федерации юридическими ли­цами производится только в безналичном порядке, а физическими лицами — как наличными средствами, так и в безналичном порядке. Валюта Российской Федерации, поступающая в оплату акций в без­наличном порядке, должна зачисляться непосредственно на накопи­тельный счет кредитной организации в Банке России. На этот же счет зачисляются средства при капитализации начисленных, но не выпла­ченных дивидендов. Накопительный счет для поступления средств в валюте Российской Федерации открывается в Банке России по мес­ту ведения корреспондентского счета банка-эмитента. Банк-эмитент не вправе использовать в своем обороте средства, находящиеся на на­копительном счете в Банке России.

Средства, поступающие в оплату акций вновь создаваемого банка до выдачи ему лицензии на осуществление банковских операций, ак­кумулируются на корреспондентском счете, открытом в Банке России после регистрации банка.

Оплата акций банка при их первичном размещении может произво­диться в иностранной валюте, если это предусмотрено в регистраци­онных документах. Иностранная валюта должна поступать на счет банка-эмитента, открываемый в Акционерном коммерческом Сбере­гательном банке Российской Федерации, в Банке внешней торговли или в первоклассном банке «группы развитых стран». До регистрации итогов эмиссии акций банк может использовать средства, поступив­шие на данный валютный счет, в том же порядке, что и средства нако­пительного счета.

V. Государственная регистрация отчета об итогах выпуска (допол­нительного выпуска) акций проводится регистрирующим органом — Бан­ком России. Не позднее 30 календарных дней после завершения раз­мещения акций банк-эмитент обязан представить в Банк России от­чет об итогах выпуска акций.

После регистрации итогов выпуска акций средства, находящиеся на накопительном счете банка-эмитента в Банке России, перечисляются на его корреспондентский счет. Снимаются все ограничения и запре­ты на использование денежных средств в валюте Российской Федера­ции и иностранной валюте, иного имущества, внесенного в оплату раз­мещенных акций.

Банк-эмитент должен опубликовать итоги выпуска в печатном ор­гане, где предварительно было опубликовано сообщение о выпуске, с указанием данных, которые он считает целесообразным довести до сведения общественности, а также с указанием способа и места, где желающие могут ознакомиться с полным отчетом об итогах выпуска.

<< | >>
Источник: Под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. Банковское дело. — СПб.: Питер, — 240 с.: ил. — (Серия «Краткий курс»).. 2008

Еще по теме 2.3. Формирование и увеличение собственного капитала в процессе создания банка и при расширении деятельности:

  1. Собственный капитал
  2. 5.1. Состав и структура собственного капитала
  3. 5.2. Политика формирования собственного капитала
  4. 5.1.3. Выпуск акционерами кредитных организаций акций в процессе формирования и увеличения уставного капитала
  5. 5.1.4. Порядок расчета собственного капитала
  6. 15.4. Учет собственного капитала, образуемого в процессе функционирования организации
  7. Способы увеличения собственных средств банка
  8. 4.2.3. Характеристика отдельных элементов (источников) собственного капитала
  9. 5.2. ПОНЯТИЕ И СТРУКТУРА СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА
  10. 3.2. ПОНЯТИЕ И СТРУКТУРА СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА БАНКА