Дополнительные сведения

Россия входит в число 6 стран, имеющих крупнейшие по запасам золоторудные месторождения.

Всего в РФ золото добывают 639 предприятий в 28 регионах. При этом 25% суммарной добычи приходится на 141 предприятие, у которых производительность составляет от 100 до 150 кг золота в год; 17% - иа 29 предприятий производительностью от 500 до 1000 кг золота в год; 50% добычи обеспечивают всего 26 предприятий, их про-изводительность — более 1 т золота в год (данные Союза золотопромышленников за 2002 г.).

Добыча 1 т золота стоит не менее 1 млн долл.

Согласно данным Союза золотопромышленников, производство золота в России (добыча из недр, попутное и вторичное производство) за 10 мес. 2002 г. составило 153,4 т, или почти на 13% больше, чем за аналогичный период 2001 г. Производство золота росло в пер-вую очередь за счет роста его добычи в традиционных «золотоносных регионах» (Красноярский край, Магаданская, Свердловская, Челябинская области и Якутия),

Росту золотодобычи способствовало активное участие в финан-сировании отрасли крупнейших банков РФ - Сбербанка, Внешторгбанка, Росбанка, Альфа-банка и др. В основном они авансируют своими кредитами добычу золота. В начале сезона банки дают предприятиям кредит, а последние расплачиваются добытым золотом. До 2002 г. такие кредиты банки выдавали как сезонные сроком до 9 мес. под 14-16% годовых, с 2002 г. — уже на 2-3 года. Конкуренция на данном рынке довольно жесткая.

Положительную роль сыграла и отмена Правительством РФ начиная с февраля 2002 г. 5%-ной пошлины на экспорт золота, действовавшей с 1999 г.

В 2001 г на экспорт из России было поставлено около 100 т золота.

Часть золота приобретают банки, а также другие заинтересованные организации и предприятия. Так, в 2000 г. Сбербанк РФ купил у недропользователей 25 т золота, Внешторгбанк - около 10 т, банк «Авангард» -9 т, Гохран — 25 т, аффинажные заводы -7т (отечественные аффинажные заводы загружены только на 10-15% своих производственных мощностей). Главный потребитель золота — ювелирная промышленность, ее спрос составляет примерно 25—30 т.

В общем объеме золотовалютных резервов РФ золото составляет немногим более 4 млрд долл., т.е. его доля в официальных резервах небольшая.

С 1998 г. россияне получили возможность приобретать золотые слитки. В 200! г. в обороте появились инвестиционные монеты. В 2002—2003 гг. спросом стали пользоваться так называемые металли-ческие счета.

Основная проблема инвестиций в золотые слитки в настоящее время заключается в том, что при покупке слитка взимается НДС. В результате даже с учетом роста цен на золото данные инвестиции приносят прибыль лишь на временном интервале не менее 1 года.

Другая проблема - слитки выкупает ограниченное число банков: Сбербанк, «НИКойл», НОМОС-банк, Внешторгбанк. При этом они предъявляют жесткие требования к выкупаемым слиткам.

Другой доступный для населения вид инвестиций в драгоценные металлы - монеты. Монеты продают многие банки, но основные операторы данного рынка - Сбербанк и НОМОС-банк.

Монеты подразделяют на коллекционные (памятные) и инвестиционные. Коллекционные монеты изготавливаются из золота, серебра, платины, палладия. Их стоимость определяется не столько содержанием драгоценного металла, сколько ограниченными объемами чеканки, высоким качеством изготовления и художественными достоинствами. Коллекционные монеты Банк России обратно не выкупает.

Инвестиционные монеты выпускаются большими тиражами и с менее высоким качеством.

С июля 2002 г. выпускаются 25-рублевые золотые монеты из серии «Знаки зодиака». На март 2003 г. в обращении находилось 9 видов монет этой серии. По качеству чеканки они не уступают золотым червонцам, выпускавшимся в 1975-1982 гг., но содержат только 3,11 г золота. В настоящее время банки продают эти монеты по цене 1300-1400 руб. за штуку, а обратно выкупают по 1150 руб.

Всего планируется выпустить 12 видов монет этой серии, причем каждый год номиналы (соответственно и масса) будут возрастать, а тиражи - уменьшаться.

Выпуск инвестиционных монет рассматривается как способ решения проблемы золота, которое государство выкупает у золотодо-бытчиков, а также как способ связывания излишней ликвидности, находящейся на руках у части населения.

Обезличенные металлические счета могут рассматриваться как альтернатива инвестициям в слитки и монеты. На обезличенный металлический счет можно внести либо слиток в натуральной форме, либо сумму, эквивалентную стоимости слитка. Различают счета ответственного хранения (счет до востребования) и срочные (депозитные) металлические счета.

Операции по счету ответственного хранения по большей части бесплатные, но банки взимают, как правило, 0,1-0,15% от стоимости металла за услуги хранения. Если средства со счета изымаются в форме денег, а не металла, то НДС не взимается.

За размещение средств на срочном обезличенном металличес-ком счете банки начисляют проценты в основном в виде металла. Снять процентный доход можно как в форме металла, так и рублевого или долларового эквивалента.

Вклад на обезличенный металлический счет следует рассматривать как среднесрочную инвестицию на период от 2 до 5 лет. Такие инвестиции являются ликвидными, но с владельцев металлических счетов берется подоходный налог со всего процентного дохода.

Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) приняла решение создать срочный рынок золота и спот-рынок драгоценных металлов. На срочном рынке будут торговаться фьючерсные контракты без поставки товара, а на спот-рынке предусмотрена поставка реального товара

Количество участников нового рынка скорее всего будет ограниченным Ряд российских банков вообще не хочет заключать сделки на ММВБ, отдавая предпочтение межбанковскому рынку. Производителям драгоценного металла в условиях роста цен невыгодно стра-ховать ценовые риски посредством фьючерсных контрактов. Сдерживающим фактором выступает также отсутствие в РФ инфраструктуры рынка драгоценных металлов, в частности, в стране просто нет сертифицированных складов хранения металлов, являющихся необходимой предпосылкой развития спот-рынка. Производители не могут выйти на спотовый рынок и потому, что добыча ведется, как правило, на средства кредитов, полученных у коммерческих банков под поставку добытого металла. Крупным добытчикам выгоднее самостоятельно экспортировать весь добытый металл без привлечения посредников.