7.10. Кредит-аренда (лизинг)

С экономической точки зрения лизинг представляет собой сложную тор- гово-финансово-кредитную операцию, форму аренды машин и оборудования, способ финансирования инвестиций и активизации сбыта, основанный на сохранении права собственности на товары за арендодателем на весь срок договора. Лизинговые операции заключаются в предоставлении на условиях аренды на средне- и долгосрочный период средств производства предприятиям-пользователям.

В лизинговых операциях обычно участвуют три стороны:

производитель (поставщик) оборудования, который продает его будущему собственнику — лизингодателю. (Поставщик имущества, как правило, является юридическим лицом.)

лизингодатель, который приобретает оборудование у поставщика, становясь собственником имущества, и передает это оборудование лизингополучателю в аренду за определенную плату на условиях лизингового договора. В роли лизингодателя могут выступать специализированные лизинговые ком-пании, банки, предприятия, имеющие значительные средства для проведения капиталоемких лизинговых операций;

лизингополучатель, который получает оборудование в пользование от лизингодателя на определенный период времени.

Лизинг является специфической формой финансирования капиталовложений, альтернативной традиционному банковскому кредитованию и использованию собственных ресурсов предприятий. Лизинг представляет собой договор особого рода, в котором сочетаются элементы договора аренды и договора о предоставлении кредита. Поэтому лизинг иногда называют «кредит-аренда».

Исходя из экономической сути, лизинг представляет собой вложения средств на возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на опреде-ленный период элементы основного капитала, собственник в установленное время получает их обратно. Таким образом осуществляются такие принципы кредитования, как возвратность и срочность. Кроме того, за свою услугу он получает вознаграждение, обеспечивая реализацию принципа платности. Следовательно, по своему содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки. Поскольку кредитор и заемщик оперируют с капиталом не в денежной, а в производительной форме, лизинг внешне схож с инвестициями.

В то же время лизинг — это кредит, который отличается от традиционной банковской ссуды тем, что предоставляется лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества, т.е. представляет собой товарный кредит. Лизинг обеспечивает действенный контроль кредитора за целевым использованием средств лизингополучателем, поскольку в аренду передается конкретно оговоренное имущество. Напротив, предоставление кредита в денежной форме затрудняет контроль кредитора за целевым использованием средств заемщиком.

Кроме того, лизинг и обычный банковский кредит имеют различия в праве собственности кредитора на имущество, которые в свою очередь определяют разную потребность последнего в привлечении дополнительных гарантий возврата кредита. Так, при лизинге за лизингодателем сохраняется право собственности на предмет лизинга на весь срок лизингового договора.

При возникновении угрозы своим интересам лизингодатель может потре-бовать от лизингополучателя возврата предмета лизинга. В отличие от лизинга предоставление обычного кредита на приобретение оборудования не обеспечивает кредитору такой гарантии своих интересов, поскольку право собственности на оборудование здесь принадлежит заемщику, даже в случае непогашения кредита и процентов по нему. Поэтому банкам необходимы дополнительные гарантии возврата кредита и процентов.

При схожести лизинга с арендой, он существенно отличается от последней. Так, по субъектному составу для аренды характерны двусторонние иму-щественные отношения между арендодателем и арендатором. Лизинг предполагает коммерческие трехсторонние отношения между поставщиком имущества, лизингодателем и лизингополучателем. Далее, в отличие от обычного арендатора лизингополучатель не только получает объект в длительное пользование, на него также возлагаются традиционные обязанности покупателя, связанные с правом собственности (кроме оплаты поставки): нести риски случайной гибели или случайной порчи имущества, осуществлять страхование имущества, его техническое обслуживание, а также ремонт. Однако в этом случае собственником имущества остается лизингодатель.

Гибель или невозможность дальнейшего использования объекта лизинга не освобождает лизингополучателя от обязанности полностью погасить долг за весь договорной период. Другими словами, в отличие от арендатора лизингополучатель выплачивает лизингодателю не ежемесячную (ежеквартальную) плату за право пользования объектом, а полную сумму амортизационных отчислений (т.

Таким образом, ни один из отдельно взятых традиционных гражданско- правовых договоров не отражает адекватно содержание лизинговых отношений. Одним из основных условий высокой эффективности лизингового механизма является надежное специальное правовое обеспечение лизинговых операций, учитывающее интересы всех взаимодействующих сторон.

В настоящее время в основном завершено формирование специальной нормативной базы лизинга, которая представлена следующими документами:

Указ Президента РФ «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» от 17 сентября 1994 г. № 1929;

Постановление Правительства РФ «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности» от 29 июня 1995 г. № 633;

Постановление Правительства РФ «Об утверждении Положения о лицензировании лизинговой деятельности в РФ» от 26 февраля 1996 г. № 167;

Гражданский кодекс РФ. Ч. II. — Гл. 34 «Аренда». П. 6 «Финансовая аренда (лизинг)»;

Постановление Правительства РФ «О мероприятиях по развитию лизинга в РФ на 1997 — 2000 годы» от 21 июля 1997 г. № 915;

Федеральный закон «О присоединении РФ к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге» от 8 февраля 1998 г. № 16-ФЗ;

Федеральный закон «О лизинге» от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ.

Перечисленные нормативные документы являются важной законодательной и методологической основой развития российского лизингового бизнеса. Общими положительными моментами данных документов по лизингу выступают: закрепление основных понятий и определений, связанных с развитием лизинговой деятельности, достаточной свободы договорных отношений при осуществлении лизинговых операций, а также возможности проведения ускоренной амортизации лизингового оборудования и включения затрат на осуществление лизинга в себестоимость продукции лизингополучателя; наличие рекомендаций об установлении таможенных льгот, о снижении ряда налогов для лизинговых компаний; ратификация Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге от 28 мая 1988 г.

В наиболее развернутом виде правовые и организационно-экономические особенности лизинга закреплены в Федеральном законе «О лизинге» от 29 октября 1998 г.

Вместе с тем определение лизинга, приведенное в законе, не соответствует Гражданскому кодексу РФ, который определяет лизинг как финансовую аренду. Таким образом, в России сегодня действуют два нормативных определения лизинга. Утверждение в законе лизинга в статусе инвестиционной деятельности создает большие возможности для использования лизинговых операций в экономической деятельности.

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности, за исключением земельных участков и других природных объектов, а также имущества, законодательно запрещенного для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения. Иными словами, предметом лизинга может быть только имущество, относящееся к основным фондам.

В отечественной практике в лизинг наиболее часто передаются: различ-ное технологическое оборудование (преимущественно пищевое, печатное и деревообрабатывающее оборудование), компьютеры и оргтехника, транспортные средства (автомобили, самолеты, железнодорожные вагоны).

Классический лизинг предусматривает участие трех сторон — субъектов лизинга:

лизингодателя;

лизингополучателя;

продавца (поставщика) лизингового имущества.

Эти стороны могут быть представлены как юридическими, так и физическими лицами. Любой из данных субъектов лизинга может являться как резидентом, так и нерезидентом РФ.