<<
>>

2.3.2. Подготовительный этап

Самый ответственный, тяжелый и трудоемкий этап организации лизинговой операции - подготовительный. Это этап предва-рительной кропотливой работы, конечная цель которой - каче-ственно провести бизнес-диагностику заявителя и получить обоснованную оценку лизингуемости предлагаемого им проекта, что позволит лизинговой компании банка (банку, в составе которого действует лизинговое подразделение) в итоге принять взвешенное решение в отношении полученного предложения - отрицательное или положительное.

Из табл.

2.2 видно, что данный большой этап распадается на четыре подэтапа (комплекса работ):

выяснения реальности проекта (первоначальная оценка);

подготовки решения;

принятия решения (распадается в свою очередь на четыре логически необходимые стадии);

технического (юридического) оформления окончательного положительного решения о возможности и целесообразности проведения данной лизинговой операции.

Естественно, основные (содержательные) вопросы, связанные с проектом, решаются на первых трех подэтапах. Ключевая роль здесь принадлежит правильному применению принятых в лизинговой компании (банке) процедур экспертизы проекта. На данных подэтапах имеется в виду решение следующей цепочки вопросов.

На подэтапе выяснения реальности проекта должна бьпъ проведена оценка:

концепции проекта;

проекта с точки зрения связанных с ним угроз (рисков) и шансов на успешную реализацию;

технико-экономической и финансовой приемлемости проекта для лизингодателя.

Отношения лизингодателя с претендентом на лизинг с самого начала строятся на основе заявки (заявления) последнего, в котором должны содержаться сведения о заявителе (в том числе копии учредительных документов, бухгалтерский баланс), предмете лизинга (техническое описание необходимого оборудования, его технико-экономические параметры), сообщаться предполагаемый срок лизинга, предложения или пожелания о плате, бизнес- план реализации проекта, расчет его окупаемости, наименование и реквизиты производителя или поставщика (производителей или поставщиков), располагающего таким оборудованием, материалы предварительных переговоров с потенциальным поставщиком или поставщиками (если они велись), доверенность на проведение переговоров с возможным поставщиком или поставщиками, другие документы и материалы.

Лизинговая заявка составляется в произвольной форме.

Од-нако практика показывает, что сделка будет проведена гораздо быстрее и правильнее, если в указанной заявке изначально со-держатся основные обязательные для оформления сделки сведения. К минимально необходимому перечню таких сведений можно отнести: наименование инвестиционного проекта, комплектность и стоимость оборудования, срок лизинга, возможный поставщик оборудования, обеспеченность проекта управленческим персоналом, производственным помещением, поставщиками сырья, оборотным капиталом и наличие гарантий.

Как уже отмечалось, одновременно с заявлением претендент предоставляет лизинговой компании (банку) всю необходимую информацию о своем экономическом состоянии и юридической правоспособности. Общий перечень документов, представляемых заявителем для принятия решения по лизинговому проекту, должен включать:

документы с общей информацией о заявителе;

документы со сведениями о необходимом имуществе и требуемом объеме инвестиций;

документы с описанием лизингового проекта;

финансовые документы;

бизнес-план.

На подэтапе подготовки решения рассматриваются следующие основные вопросы:

предварительная оценка (экспертиза) проекта;

бизнес-диагностика заявителя;

подготовка заключения об окончательной формулировке проекта в аспекте его предварительно выявленной технико-эко-номической и финансовой приемлемости.

Бизнес-диагностика претендента на лизинг - это по сути выяснение его платежеспособности, но по возможности ориентированное на будущее финансовое состояние лизингополучателя (с учетом длительности возможного лизингового договора). Проблема правильной оценки будущей платежеспособности клиента, непростая в любом случае, существенно осложняется в условиях нестабильности экономики.

Заключение о платежеспособности претендента на лизинг (текущей и в какой-то мере будущей) и эффективности самой предлагаемой сделки лизинговая компания (банк) по необходимости дает, опираясь фактически на косвенные признаки. Ими являются:

в юридических вопросах — наличие регистрационных документов, документов на необходимое помещение, договора аренды и т.д.;

в экономических вопросах - правильность расчета налогов, учет динамики производства, состояние хозяйственной деятельности предприятия (по балансу);

в вопросах маркетинговой проработки проекта - обоснованность выбора оборудования, расчет его стоимости, возможности поставок сырья и т,п.

Лизингодатель должен быть уверен, что как только постав-щик поставит необходимое имущество, лизингополучатель будет готов принять его, следить за ним и платить за него причитающиеся суммы.

Поэтому лизинговая компания (банк в лице своего лизингового подразделения) особенно заинтересована в тесном сотрудничестве с лизингополучателем и в заключении с ним генерального соглашения. На протяжении всего контракта лизинговая компания должна будет контролировать правильное использование имущества, являющегося предметом лизинга.

Наконец, в лизинге большую роль играет также гарантия того, что к концу действия контракта лизинговое имущество будет еще обладать определенной остаточной стоимостью. Для этого существуют соответствующие схемы страхования.

В конце заключения делается общий вывод о целесообразности или нецелесообразности финансирования предлагаемого проекта.

Как уже отмечалось выше, рассматриваемый подэтап включает также подготовку заключения, которое содержит окончательные формулировки проекта. С учетом такого заключения (положительного) далее необходимо работать над следующими задачами структуризации потенциальной лизинговой операции:

разбивка проекта на поддающиеся управлению модули (блоки, подэтапы);

распределение ответственности за различные элементы проекта и увязка работ со структурными подразделениями оператора лизингового проекта (администрирование лизингового проекта);

оценивание рисков;

определение комплекса работ.

Администрирование проекта предполагает следующую после-довательность действий:

определение (при необходимости уточнение) характера, цели, содержания проекта;

определение уровней детализации (модули проекта и уровни управления);

структурирование процесса реализации проекта (схема его жизненного цикла);

формирование организационной структуры реализации проекта;

финансовое и договорно-правовое обеспечение проекта;

распределение обязанностей и ответственности между участниками реализации проекта;

обеспечение отчетности и контроля за ходом реализации проекта.

Теория и практика предлагают целую совокупность условий» при соблюдении которых лизинговый проект может считаться приемлемым в принципе и можно приступать к проведению со-ответствующей операции.

Указанные условия, которые следует иметь в виду как раз на подготовительном этапе организации лизинговой операции, можно разбить на следующие группы.

Обшие (исходные^ условия:

направление и концепция предлагаемой операции должны отвечать целям и задачам бизнеса лизингодателя;

к рассмотрению принимаются проекты предприятий с годовым оборотом не менее определенной суммы (лизинговая компания или банк должен определить для себя такую «планку»), имеющих основные фонды, отраженные в балансе, и профессионально подготовленный инженерный и рабочий персонал;

испрашиваемое оборудование должно быть ликвидным в те-чение предполагаемого лизингового периода и по его окончании, т.е. таким, чтобы были возможности его демонтажа и продажи по приемлемой цене в случае неполучения лизинговых платежей, повторной сдачи в лизинг или продажи в случае досрочного расторжения договора по вине лизингополучателя;

проект должен быть технологически осуществимым;

проект должен быть экономически эффективным;

проект должен быть приемлемым с социальной и политической точек зрения;

проект должен быть обеспечен в организационно-административном плане;

риски, связанные с проектом, должны быть приемлемыми.

Гарантийные и другие условия:

в качестве гарантий могут приниматься любые виды ликвидного обеспечения, а также поручительства и банковские гарантии;

для оценки предмета лизинга и в других случаях, когда они найдут это необходимым или целесообразным, стороны по взаимному согласованию могут привлекать независимых оценщиков или экспертов.

Технологические условия:

проекты должны проходить установленные процедуры отбора и подготовки к реализации;

лизинговая компания (банк) принимает на себя финансовое обеспечение операции в размере минимально необходимых средств и с условием привлечения при необходимости дополнительных кредитных ресурсов;

уровень разработанности схем финансирования проектов должен быть таким, чтобы обеспечивались оптимальное использование собственных и заемных средств и гарантированность их возврата;

должна устанавливаться приемлемая для всех сторон сделки лизинговая маржа, обеспечивающая расширенное воспроизводство лизинговых операций;

график платежей должен быть согласован между лизингополучателем и лизингодателем;

амортизационная политика должна быть согласована между лизингополучателем и лизингодателем;

должны разрабатываться надежные схемы, дающие участникам операции необходимое обеспечение.

Финансовые УСЛОВИЯ. Здесь имеются в виду главным образом лизинговые платежи.

О них см. далее.

Условия разрешения рисков. О них см. в следующем параграфе.

Пшвиое на подэтапе принятия решения можно свести к следующим трем моментам:

окончательная оценка и согласование приемлемых для обеих сторон:

показателей платежеспособности заявителя;

уровня рисков проекта;

-технико-экономических и финансовых условий операции;

условий покупки объекта лизинга у поставщика;

условий лизингового обслуживания (лизингового договора);

-залога и гарантийного обеспечения;

страхования и разрешения рисков;

юридического оформления операции.

расчет ключевых финансово-экономических показателей, которые должны быть достигнуты в процессе реализации проекта, атакже определение размера и периодичности (рафика) платежей, выкупной цены предмета лизинга и т.д.;

разработка и утверждение бизнес-плана операции.

На данном подэтапе лизинговая компания (лизинговое подразделение банка) проводит завершающую оценку приемлемости финансово-экономических параметров (платежеспособности) претендента на лизинг и готовит об этом специальное заключение - бизнес-проспект лизингового проекта. Данный документ, в составлении которого участвуют все связанные с потенциальной операцией подразделения и службы оператора лизингового проекта (договорно-правовое, бухгалтерия, казначейство и др.), включает рекомендации по всем основным параметрам предполагаемой операции.

Бизнес-проспект, принятый руководством оператора проекта и заявителем, оформляется в бизнес-план лизинговой операции, который является директивным документом, предназначенным для исполнения всеми его структурными подразделениями опе-ратора проекта. С момента утверждения указанного бизнес-пла- на заявитель становится лизингополучателем со всеми вытекающими отсюда юридическими и экономическими последствиями.

На подэтапе оформления решения на основе утвержденного бизнес-плана договорно-правовое подразделение лизингодателя подтверждает поставщику готовность оплатить заказываемое клиентом оборудование и готовит лизинговый контракт (договор) с клиентом.

Клиент знакомится с условиями контракта и подписывает его.

После этого лизингодатель заключает с поставщиком договор купли-продажи предмета лизинга на согласованных между поставщиком и получателем технических и коммерческих условиях и направляет поставщику заказ-наряд на поставку предмета лизинга в соответствии с этими условиями.

Заказ-наряд (или просто наряд) на поставку продукции — это, по существу, документ, которым лизингодатель извещает постав- шика о том, что принял заявку лизингополучателя по прилагаемому описанию объекта сделки и в связи с этим выдает постав- шику соответствующий наряд (поручение). Получив заказ-наряд, поставщик уведомляет лизингодателя об этом и о своей готовности выполнять указанное поручение,

К заказу-наряду прилагается (может прилагаться) техничес-кое задание и другие документы, определяющие условия поставки необходимого имущества. Отношения между лизингодателем и поставщиком могут строиться только на основе договора купли-продажи, т.е. без оформления заказа-наряда.

На подэтапе юридического оформления лизинговой сделки необходимо заключить два основных договора:

договор купли-продажи имущества между лизингодателем и поставщиком;

договор лизинга между лизингодателем и лизингополучателем.

Рекомендуемый образец договора купли-продажи имущества, передаваемого в лизинг, приводится в гл. 16.

Подписанный договор купли-продажи имущества подтверждает согласие поставщика с тем, что заказчик передает свои обязательства берущей в лизинг стороне, а также с тем, что заказчик передает все свои права (за исключением права собственности) берущему в лизинг и предоставляет ему право предъявлять свои претензии непосредственно поставщику.

Основным документом, в котором оформляются отношения лизингодателя и лизингополучателя, является договор лизинга, к которому в качестве неотъемлемых его частей обычно прилагаются спецификация с описанием предмета лизинга и протокол согласования периодичности и размера лизинговых платежей.

В соответствии с законодательством такой договор в любом случае (независимо от срока) заключается в письменной форме. В нем обязательно должны быть указаны четкие конкретные данные, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче лизингополучателю в качестве предмета лизинга. При отсутствии этих данных в договоре условие о конкретном предмете, подлежащем передаче в лизинг, считается не согласованным сторонами, а сам договор соответственно не считается заключенным.

Важно, чтобы в договоре были отражены также:

права и обязанности сторон;

объем передаваемых прав собственности;

место и порядок передачи предмета лизинга;

срок действия договора;

порядок балансового учета предмета лизинга;

порядок содержания и ремонта предмета лизинга;

перечень дополнительных услуг, предоставленных лизингодателем на основании договора;

общая сумма договора и размер вознаграждения лизингодателя;

порядок расчетов (график платежей);

обязанности лизингодателя или лизингополучателя застраховать предмет лизинга от связанных со сделкой рисков.

Сам договор лизинга может быть составлен по-разному, тем более что какой-то единой, утвержденной его формы просто не существует. С учетом этого в гл. 16 приводится один из возможных вариантов договора лизинга, который, на наш взгляд, может считаться наиболее приемлемым.

После фактической поставки, монтажа и ввода в эксплуатацию предмета лизинга составляется акт его приемки в эксплуатацию, который оформляет лизингополучатель и подписывают все стороны, участвующие в сделке: лизингодатель, лизингополучатель и поставщик. В данном акте, имеющем важное значение для финансовых взаимоотношений сторон сделки, удостоверяется соответствие по качеству и комплектности принимаемого в лизинг имущества условиям, предусмотренным в направленном поставщику заказе-наряде.

Если при приемке оборудования обнаружатся недостатки, которые в целом не препятствуют его эксплуатации, то лизингодатель поручает поставщику устранить их в определенный срок за счет последнего или требует заменить оборудование на аналогичное, приемлемое длгя лизингодателя и лизингополучателя. В этом случае акт приемки подписывают после выполнения поставщиком предъявленных ему требований. Невыполнение им этих тре-бований дает лизингодателю право расторгнуть договор купли- продажи оборудования.

Если при приемке оборудования в нем обнаружатся недостатки, которые делают невозможным его нормальную эксплуатацию, то лизингополучатель обязан в письменной форме известить об этом лизингодателя. Это дает лизингодателю основание потребовать от поставщика в определенный срок за свой счет заменить оборудование на приемлемое. Только после такой замены акт может бьггь подписан. При невыполнении поставщиком указанного требования лизингодатель может расторгнуть с ним договор купли-продажи. В случае расторжения договора по неосно-вательным причинам поставщик вправе требовать, чтобы лизингополучатель возместил ему убытки.

Таким образом, данный подэтап (а следовательно, и весь подготовительный этап) организации лизинговой операции завершается оформлением и утверждением (подписанием) следующих документов:

бизнес-плана операции;

заказа-наряда на поставку предмета лизинга;

договора купли-продажи предмета лизинга;

договора лизинга (договора поставки предмета лизинга);

акта приемки предмета лизинга в эксплуатацию;

договора сервисного (технического, гарантийного) обслуживания оборудования поставщиком, или лизингодателем, или другим лицом (если условия такого обслуживания не оговорены в основном договоре лизинга);

договора страхования объекта лизинга, заключаемого либо лизингополучателем, либо лизингодателем (в зависимости от договоренности);

договора о финансировании операции (между лизингодателем и инвестором);

других видов договоров в зависимости от рисков операции, принимаемых лизингодателем в рамках утвержденного бизнес- плана операции.

<< | >>
Источник: Под ред. проф. А.М. Тавасиева. Банковское дело: дополнительные операции для клиентов. 2005

Еще по теме 2.3.2. Подготовительный этап:

  1. 24.2. Этапы интеграции
  2. 2.3.2. Подготовительный этап
  3. Основные этапы функционально-стоимостного анализа
  4. Основные этапы и уровни реализации собственности
  5. ЭТАПЫ АУДИТОРСКОЙ ПРОВЕРКИ
  6. 18.2. Подготовительный этап проверки показаний на месте
  7. 11.3. Этапы и стадии осмотра места происшествия. Действия следователя на подготовительном и рабочем этапах
  8. 23.2 Этапы и стадии проверки показаний на месте
  9. 40.2. Особенности возбуждения уголовного дела. Обстоятельства, подлежащие установлению. Типичные ситуации первоначального этапа расследования и действия следователя в каждой из них
  10. 27.2. Подготовительный этап назначения судебной экспертизы
  11. § 2. ПОДГОТОВИТЕЛЬНЫЙ ЭТАП ОБЫСКА
  12. § 2. ПОДГОТОВИТЕЛЬНЫЙ ЭТАП ДОПРОСА
  13. §2. Подготовительный этап назначения судебной экспертизы
  14. 5.2.2.2. Суд на подготовительном этапе судебного разбира­тельства
  15. 5.3.2.2. Председательствующий на подготовительном этапе судебного разбира­тельства