<<
>>

21.5. Технология кредитования инвестиционных проектов

Эффективное инвестиционное кредитование предполагает несколько иную орга­низацию работы банка, чем обычное кредитование. Так, многие банки практикуют посещение потенциального заемщика, даже когда рассматривают обычную кредит­ную заявку.
Очевидно, что таким образом банковские специалисты знакомятся в ос­новном с финансовыми документами предприятия. Это оправданная, разумная прак­

тика, но при рассмотрении вопроса о выдаче кредита для реализации инвестиционно­го проекта требуется большее. Здесь уже мало лишь знакомства с указанными доку­ментами предприятия; фактически речь должна идти о проведении банковскими спе­циалистами всестороннего обследования предприятия с целью выявления уровня рис­кованности предоставления средств. Причем обследовать предприятие необходимо с точки зрения всех возможных внутренних факторов рисков. И надо понимать, что это не та работа, которую можно не делать или перепоручить сторонним фирмам.

Как уже отмечалось, при долгосрочном инвестиционном кредитовании не стоит слишком надеяться и на всевозможные традиционные виды обеспечения возвратно­сти кредита. Единственно надежным обеспечением инвестиционного кредита являются хорошо проработанный инвестиционный проект и качественный бизнес-план его реализации. К сожалению, многие банковские работники пока явно недооценивают роль этих документов.

Инвестиционный проект и бизнес-план должны отражать реальное состояние предприятия со всеми его рисками гораздо более достоверно, чем то будущее со­стояние бизнеса, на достижение которого они направлены. Иначе говоря, умелый аналитик может очень многое почерпнуть из данных документов и даже из того, что в них не написано. Неполная информация или ее отсутствие тоже немало могут ска­зать опытному специалисту о реальном положении дел на предприятии.

Могут ли инвестиционный проект и бизнес-план быть достаточным основанием для выдачи крупного инвестиционного кредита? Практика (прежде всего западных стран) свидетельствует, что могут.

Однако при этом еще следует принять во внима­ние, что для развития кредитования банками инвестиционных проектов требуется наличие еще как минимум двух условий:

• необходимо реформировать российские производственные предприятия, особенно в части систем их управления, что будет способствовать существенному снижению уровня внутренних факторов рисков при инвестиционном кредитовании и их правильному учету специалистами самих предприятий;

• в банках необходимо серьезно повысить качество управления, обеспечи­вающее создание и функционирование эффективного внутреннего механизма инве­стиционного кредитования.

Рациональная организация инвестиционного кредитования в коммерческом бан­ке предусматривает пять блоков (направлений) деятельности, опирающихся как на фундамент на высокое качество управления банком (рис. 21.4). Коротко рассмотрим некоторые из них.

Блок 1. Анализ качества бизнес-планов реализации инвестиционных проектов и предварительная оценка целесообразности участия в их кредитовании

Эту работу банк не может перепоручить никому. Ее должны научиться качест­венно делать специалисты кредитного подразделения банка, возможно, с привлече­нием специалистов других подразделений, а в сложных случаях — и независимых экспертов.

Рис. 21.4. Блоки банковского механизма инвестиционного кредитования предприятий

политика и снижение аудит договорной

банка себестоимости 14 деятельности

12 13 15

Блок 2. Обследование предприятия

Выполнение данной работы сотрудниками банка сегодня достаточно проблема­тично. Работники кредитных подразделений банков бывают на предприятиях и зна­комятся с их работой. Но, как правило, они знакомятся лишь с отчетной документаци­ей. О самостоятельном непосредственном обследовании работы предприятия речь обычно не идет.

При инвестиционном кредитовании банки должны научиться делать это; им придется позаботиться и о привлечении на работу специалистов, разбираю­щихся в производственной деятельности и управлении крупными предприятиями.

Работники предприятий и банков лишь тогда могут уверенно анализировать бизнес-планы, когда сами умеют их разрабатывать. Поэтому все специалисты бан­ков, имеющие отношение к инвестиционному кредитованию, должны быть тща­тельно обучены как непосредственно разработке бизнес-плана реализации инвести­ционного проекта, так и его анализу на предмет выявления ошибок и недостатков. Если бизнес-план оказался качественно подготовленным и реализация проекта заин­тересовала банк, то, учитывая, что даже интересный бизнес-план на деле может ока­заться лишь картинкой на бумаге, сотрудники банка должны самостоятельно обсле­довать предприятие.

Блок 5. Правовое обеспечение инвестиционного кредитования

При проектном кредитовании проект и бизнес-план должны быть настолько подготовленными, чтобы могли выступать в качестве обеспечения кредитов. Но да­же это преимущество качественной документации банковским работникам необхо­димо уметь реализовать. Все отношения банка с клиентами и партнерами определя­ются множеством договоров, в разработке условий и подготовке текстов которых одновременно может участвовать много подразделений и работников.

Особенно важна при инвестиционном кредитовании защита интересов банка при реализации договорной деятельности. Сегодня во многих банках эта задача решает­ся неудовлетворительно. Зачастую банки заключают плохо проработанные догово­ры, а в случае конфликта проигрывают дела в арбитражных судах. При инвестици­онном кредитовании не только повышается риск предоставления кредитов, но и рез­ко возрастают требования к качеству договорной деятельности.

Блок 6. Качество управления банком как основа инвестиционного кредитования

Дело не только в том, что частично рассмотренные выше важнейшие блоки дея­тельности, определяющие функционирование механизма инвестиционного кредито­вания, опираются на систему управления банком как на свою общую основу.

Есть еще одно существенное обстоятельство — инвестиционным кредитованием банку невозможно заниматься в изоляции от других видов его деятельности. Какой бы важной данная деятельность ни считалась, она не может быть для банка единствен­ной; банку, занимающемуся инвестиционным кредитованием, необходимо решать все свои управленческие проблемы.

Острым является вопрос создания внутри банков хороших систем планирования. Анализ и снижение себестоимости выполнения банковских операций — работа слож­ная, но банки все равно должны уметь ее выполнять. То же можно сказать о стандар­тизации операций и разработке систем организационно-управленческой документа­ции. Правовое обеспечение кредитования предполагает опору внутри банка на высо­кое качество договорной работы, эффективную защиту его интересов в этой сфере. Особенно важное значение имеет четкая организация в банках внутреннего контроля.

На рис. 21.5 представлена технологическая карта процедур выдачи инвестици­онного кредита крупному промышленному предприятию. Предполагается, что кли­ент для банка не новый и запрашивает он кредит на срок более года. Ранее предпри­ятие получало кредиты лишь на пополнение оборотных средств. Банк выделяет за­прашиваемые средства без привлечения к кредитованию других банков; выдача кре­дита соответствует кредитной политике банка. Банк использует совершенные фор­мы разделения и кооперации труда между подразделениями и сотрудниками, преду­сматривающие высокий уровень специализации при выполнении операций; в банке кроме обычных сотрудников кредитного отдела есть также специалисты по анализу инвестиционных проектов промышленных предприятий и бизнес-планов их реали­зации, а также специалисты по проведению обследований предприятий (на схеме не указано, в какое подразделение входят эти специалисты, поскольку здесь возможны различные варианты решения).

Вид операций Клиент Сотрудн. Отдел эко­ Юриди­ Спец.
по
Спец. по Начальник Кредитный
кредити. ном. безоп. ческий анализу обследов. кредити. комитет
подразд. отдел биз.- план. предпр. подразд.
Подача клиентом заявки и бизнес-плана

->2
1

Обработка заявки, анализ финансовых документов ^

-і—

І

и визы служб

Анализ бизнес-плана и инвестиционного проекта

Проведение обследования предприятия

7-------- ►
10
і

Подготовка заключения по результатам анализа бизнес-плана и обследования предприятия Оценка инвестиционной кредитоспособности клиента

12

і

14

і

15 —

->16-
•17-
->18
-> 20

Разработка схемы кредитования данного проекта Переговоры с клиентом 13 -

Подготовка заключения и документов на выда­чу кредита

Вынесение окончательного решения

19

Рис.

21.5. Технологическая карта процедур выдачи банком инвестиционного кредита

Операционное содержание схемы

1—3. Сотрудник кредитного подразделения, получивший заявку клиента на предостав­ление инвестиционного кредита, приступает к ее обработке; проверяет в соответствии с уста­новленным банком перечнем наличие обязательных документов и правильность их оформле­ния. Обязательными документами для предоставления данного вида кредита будут: 1) кре­дитная заявка; 2) инвестиционный проект; 3) бизнес-план реализации проекта; 4) баланс на последнюю отчетную дату (банк уже имеет предыдущие балансы своих клиентов и постоян­но анализирует их финансовое состояние); 5) отчет о финансовых результатах; 6) хозяйст­венные договоры, служащие основой для заключения данной кредитной сделки; 7) график поступлений и платежей заемщика; 8) сведения о кредитах, полученных в других банках.

3—6. Определение кредитоспособности клиента на основании представленных докумен­тов. При положительном мнении документы просматриваются службой безопасности банка, затем юридическим отделом и со всеми визами (сотрудника кредитного отдела, отдела эко­номической безопасности и юридического отдела) передаются специалистам по анализу биз­нес-планов.

6, 7. Проводится тщательный анализ бизнес-плана реализации инвестиционного проекта. Особое внимание уделяется следующим вопросам:

• правильность определения потребности в данной продукции и анализа конкурентов;

• понимание разработчиками проблемы качества продукции и знание того, как его обеспечить в данном инвестиционном проекте;

• знание того, как справиться с управлением себестоимостью продукции при реализа­ции данного проекта и обеспечением ее необходимого уровня;

• продуманность и обоснованность бизнеса в сочетании с ясным видением перспектив его развития.

Проверяется соответствие данных в бизнес-плане, инвестиционном проекте и докумен­тах предприятия, указанных выше.

7, 8. В случае положительного мнения специалистов банка о бизнес-плане они готовят развернутое аналитическое заключение и передают все документы специалистам по обследо­ванию предприятий.

8, 9. Специалисты по обследованию предприятий знакомятся со всеми документами, об­ращая особое внимание на аналитическое заключение специалистов по анализу бизнес- планов. Разрабатывается программа обследования предприятия и проводится само обследо­вание.

9, 10. Результаты обследования обсуждаются совместно специалистами, проводившими обследование, и специалистами, анализировавшими бизнес-план, с целью установления ре­ального соответствия данных, содержащихся в инвестиционном проекте и бизнес-плане, фактическому положению предприятия. При положительной оценке специалисты подписы­вают совместное заключение.

10,11. Оценивается инвестиционная кредитоспособность предприятия.

11, 12, 14. При положительном заключении о достаточной инвестиционной кредитоспо­собности предприятия специалисты банка разрабатывают наиболее эффективную схему кре­дитования проекта.

13—15. Переговоры с клиентом и проработка всех условий кредитного договора и, при необходимости, сопряженных с ним договоров (например, договора залога).

15—19. Подготовка заключения и документов на выдачу кредита.

19, 20. Подготовка заседания кредитного комитета банка и вынесение окончательного решения.

Если при выполнении любой процедуры в рамках данной технологической схе­мы у исполнителей складывается отрицательное впечатление, которое аргументиро­вано конкретными документами и фактами, то вопрос о предоставлении кредита дальше рассматриваться не должен. Документы передаются руководителю кредит­ного отдела для информирования руководства банка и принятия решения об уве­домлении клиента о непредоставлении ему инвестиционного кредита.

Важнейшее условие качественной организации работ по предлагаемой схеме — их четкое закрепление в регламентирующих документах комплекса организацион­но-управленческой документации (КОУД) банка. В данном случае имеет смысл соз­давать в рамках КОУД специальную систему документов, направленную на реше­ние данной задачи, которая должна строиться вокруг стандарта коммерческого бан­ка. Такой стандарт может, например, называться «Порядок выдачи кредитов на реа­лизацию инвестиционных проектов промышленным предприятиям». Главное пред­назначение данного документа — четко зафиксировать всю совокупность выпол­няемых процедур и установить их строгую последовательность. Регламентировать содержание отдельных операций он не должен.

Подробно регламентировать каждую из рассмотренных выше процедур должны специальные документы. Какой они будут иметь статус: стандарты, положения или инструкции — в каждом конкретном случае должно решать руководство банка. При этом четко просматривается необходимость наличия следующих документов (на­звания могут быть и иными): порядок обработки заявки на выдачу инвестиционного кредита; методика анализа бизнес-плана реализации инвестиционного проекта; по­рядок проведения обследования предприятия; методика оценки инвестиционной кредитоспособности предприятия; порядок разработки схем кредитования инвести­ционных проектов предприятий; регламент подготовки и принятия решений о выда­че инвестиционных кредитов предприятиям; требования к договору о кредитовании инвестиционного проекта (форма кредитного договора) и требования к порядку его подготовки, заключения и контроля выполнения.

Качество разработки указанных документов в сочетание с грамотно разработан­ной кредитной политикой банка и осуществлением необходимых контрольных про­цедур будет в решающей степени определять качество и эффективность функцио­нирования банковского механизма инвестиционного кредитования предприятий.

<< | >>
Источник: Под ред. проф. А.М. Тавасиева. Банковское дело. Управление и технологии: Учебник для студентов ву­зов, обучающихся по экономическим специальностям. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, — 671 с.. 2005

Еще по теме 21.5. Технология кредитования инвестиционных проектов:

  1. 24.2 Инвестиционные проекты. Инвестиционный цикл
  2. Глава 9.1. Концепция технико-экономического обоснования инвестиционного проекта
  3. 8.5. Методы анализа и оценки эффективности инвестиционных проектов
  4. Технология банковского кредитования инвестиционного проекта
  5. 6.3. Инвестиционный проект
  6. 3.2.Классификация инвестиционных проектов
  7. 7.5.Краткосрочное банковское кредитование как способ финансирования инвестиционных проектов
  8. 1.5. Фазы инвестиционного проекта. Предынвестиционная фаза инвестиционного проекта
  9. 8.2. Финансирование инвестиционных проектов
  10. Глава 21. КРЕДИТОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
  11. КРЕДИТОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
  12. 21.1. Кредитование инвестиционных проектов и его специфика
  13. 21.5. Технология кредитования инвестиционных проектов
  14. 4.4. Анализ финансовой реализуемости заданной совокупности инвестиционных проектов без учета кредитования и других форм привлечения заемных средств
  15. 4.5. Анализ финансовой реализуемости заданной совокупности инвестиционных проектов с учетом кредитования
  16. 4.3. Формы финансирования инвестиционных проектов
  17. 1.2. Инвестиционный процесс и его участники. Инвестиционные проекты и их оценка
  18. 4.11. Анализ инвестиционного проекта завода по выпуску сельскохозяйственной техники (деловая ситуация)
  19. 4.4.2. Формы финансирования инвестиционных проектов
  20. 5.4. Система поддержки принятия решений по кредитованию инвестиционных проектов