18.2.2. Стратегическое планирование портфелей активов и пассивов с позиции ликвидности

Кроме того, при проектировании и формировании банковского портфеля коммерческого банка необходимо учитывать надежность активных и пассивных операций. Понятие надежности активных опе­раций, как правило, связывают со способностью актива не терять свою стоимость.

Оценка надежности пассивных операций при управлении ликвид­ностью банка сводится к определению устойчивости срочных депози­тов и стабильности депозитов до востребования. Оценка стабильности средств, привлеченных на срочной основе, необходима вследствие от­сутствия гарантий невостребования раньше срока срочных депозитов. Определение стабильности депозитов до востребования позволяет с большей эффективностью использовать этот вид пассивов.

Сформированный портфель активов и пассивов должен обеспе­чивать определенный уровень маржи, необходимый для покрытия ад­министративно-хозяйственных, операционных расходов, и создавать прибыль, достаточную для дальнейшего развития банка. С этой точки зрения для банковского портфеля должны быть установлены мини­мальная доходность активных операций по видам вложений с учетом степени риска, максимальная стоимость привлечения средств с уче­том обязательного резервирования, расходов по организации пассив­ных операций и их устойчивости, а также минимального и желаемого уровня маржи всего портфеля.

Конъюнктурные особенности современного состояния рынков позволяют выделить желаемые и возможные виды активов и пассивов с учетом всех вышеуказанных признаков для формирования порт­феля.

Таким образом, при планировании портфелей активов и пассивов следует учитывать ряд существенных аспектов, среди которых:

1) срочность операций. Высвобождение средств от реализации и погашения активов должно обеспечивать основную массу обяза­тельств банка с соответствующими сроками;

2) надежность. Для активных операций под надежностью понима­ется низкий уровень риска и сохранение стоимостей активов во вре­мени, для пассивных — устойчивость, стабильность, неподвержен­ность досрочному изъятию;

3) влияние на финансовый результат. Банковский портфель дол­жен обеспечивать минимальный уровень прибыльности за счет мак­симально возможного повышения относительной доходности акти­вов и снижения относительной стоимости пассивов;

4) видовые и конъюнктурные особенности отдельных активных и пассивных операций. Формирование банковского портфеля должно вестись с учетом всех изменений, происходящих на денежном и фи­нансовом рынках;

5) ограничения на отдельные операции коммерческих банков со стороны центрального банка в виде экономических нормативов, норм резервирования и т.п.

Взаимосвязь различных аспектов анализа и планирования в про­цессе формирования и корректировки стратегического планирования портфелей активов и пассивов отражена на рис. 18.2.

Изначально стратегия дальнейшего развития банка и, соответст­венно, ключевых параметров формируемых портфелей активов и пас­сивов определяется руководством банка.

Основой для составления проекта банковского портфеля являют­ся данные анализа: внешняя информация о возможностях привлече­ния ресурсов и вложения в доходные активы; собственная внутрибан­ковская информация о фактическом состоянии ликвидности банка; объективно необходимый уровень расходов и необходимый уровень прибыли для дальнейшего развития банка. В результате синтеза этой информации составляется проект портфелей активов и пассивов.

Далее созданный план привлечения ресурсов и вложения вдохо- доприносящие активы проверяется на соответствие основным аспек­там: надежности, срочности и степени влияния на финансовый ре­зультат. Отдельной статьей проверки банковского портфеля должна быть проверка его на соответствие обязательным нормативам, уста­новленным Банком России: нормативам достаточности капитала, ликвидности, максимального риска и др. Кроме того, в плане банков­ского портфеля должно быть предусмотрено создание обязательных резервов, депонируемых в Банке России, создание резервов на воз­можные потери по ссудам в размере, соответствующем уровню бан­ковского риска, и создание резервов под обесценение ценных бумаг.

Если хотя бы одно из предъявляемых к планируемому банковско­му портфелю требований не выполняется, согласно приведенному ал­горитму стратегического планирования портфелей активов и пасси­вов, необходимо вернуться к предыдущему шагу и повторить попытку планирования. При соответствии плана всем основным требованиям проект привлечения ресурсов и их вложения можно считать разрабо­танным.

- Возможности надежного вложения средств исходя

из конъюнктуры рынков

- Возможности привлечения ресурсов и вложения в активы

на планируемые сроки исходя из конъюнктуры рынков

- Влияние на финансовый результат изменения доходное ги рынков

активов и стоимости привлечения пассивов на рынках

- Надежность запланированного портфеля активов и стабильность

запланированного портфеля привлеченных пассивов

- Соответствие по срокам запланированных обязательств

и вложений

- фактически складывающиеся доходность активов и стоимость пассивов

- Учет минимально допустимой маржи

-Проверка запланированного портфеля на нормативы

достаточности капитала и коэффициентов риска, нормативы ликвидное™, требования по внесению средств в ФОР, созданию резервов на возможные потери по ссудам и под обесценение ценных бумаг

Рис. 18.2. Алгоритм планирования банковского портфеля